Stifel hat am Mittwoch seine Kaufempfehlung und das Kursziel von 123 USD für Spyre Therapeutics bestätigt und argumentiert dabei mit den Fortschritten im Arzneimittel-Programm des Unternehmens trotz gemischter Ergebnisse aus klinischen Studien.
Die Brokerage bestätigte ihren Ausblick, nachdem Spyre's SPY072, ein auf Tulisokibart basierendes Mittel zur Behandlung von rheumatoider Arthritis, die internen Wirksamkeitsgrenzen in einer Phase-2-Unterstudie nicht erreicht hat. Die Studie zeigte eine statistische Signifikanz in einigen Endpunkten und Dosierungen, aber sie erzielte nicht die konkurrenzfähige Wirkstärke, die für die Entwicklung einer Monotherapie erforderlich ist. Die Sicherheitsdaten bewegten sich innerhalb der erwarteten Parameter.
Die Aktien von Spyre, die unter dem Symbol SYRE an der NASDAQ notiert sind, schliessen am Dienstag bei 107,36 US-Dollar, in der Nähe ihres 52-Wochen-Hochs von 110,17 US-Dollar. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens liegt bei 9,47 Milliarden US-Dollar und weist einen Anstieg von 529% in den letzten 12 Monaten auf. Das Kursziel von Stifel impliziert einen potenziellen Aufwärtspotenzial von rund 15% gegenüber dem aktuellen Niveau.
Die RCT-Studie zur rheumatoiden Arthritis war Teil der umfassenderen Phase-2-Studie SKYWAY, in der auch SPY002, ein Kandidat für die Ulzerative Kolitis, evaluiert wurde. SPY002 erreichte in der Phase-2-Studie SKYLINE seinen Hauptausgangspunkt und zeigte eine statistisch signifikante Verminderung des Robarts-Histopathologieindexes. Das Unternehmen plant, im nächsten Jahr weitere Daten der Phase 2 für die Kombinationstherapie bei der Ulzerativen Kolitis vorzustellen.
Spyre führt auch Studien für axiale Spondyloarthritis und psoriatische Arthritis durch, und die Ergebnisse für den Proof-of-Concept sollen im vierten Quartal 2026 vorliegen. Eine Studie zur Evaluierung von SPY001 in Kombination mit IL-17A/F für Hidradenitis suppurativa ist für Ende 2027 oder Anfang 2028 vorgesehen.
Im Portfolio des Unternehmens finden sich mehrere Kandidaten, die auf entzündliche Krankheiten abzielen, jedoch hat die jüngste Aktivität von Insidern einige Bedenken aufkommen lassen. Der Fairmount Healthcare Fund II L.P. löste seine gesamten Anlagen bei Spyre auf und verkaufte mehr als 4,6 Millionen Aktien in einer jüngsten Transaktion.
Mizuho Securities vertritt ebenfalls eine bullische Haltung und hat ein Kursziel von 120 US-Dollar festgesetzt, was das anhaltende Interesse der Investoren an der Entwicklungsplattform von Spyre unterstreicht, trotz der gemischten Ergebnisse der Studien.
