Shell plc erklärte am Mittwoch, dass sie den Kauf von ARC Resources Ltd. für geschätzte 13,9 Milliarden US-Dollar an Eigenkapitalwert abgeschlossen hatte, wodurch ein combined Enterprise Wert von etwa 16,5 Milliarden US-Dollar zustande kam, einschliesslich 2,5 Milliarden US-Dollar an übernommenem netto Verschuldungswert und Leasingabgaben.
Die Transaktion wurde mit 3,3 Mrd. US-Dollar in bar und 10,6 Mrd. US-Dollar an neu emittierten Stammaktien von Shell finanziert. Die Aktionäre von ARC erhielten 8,20 Kanadische Dollar in bar und 0,40247 Shell-Aktien für jede ARC-Stammaktie. Der Aktienteil wird voraussichtlich einige Tage nach dem Wirksamkeitsdatum ausgeliefert.
Die Übernahme stärkt Shells Position im kanadischen Montney-Becken und liefert rund 370 000 Barrel Ölequivalent pro Tag, in Form von Flüssigkeiten und Erdgas. Das Management teilte mit, dass die Transaktion eine durchschnittliche jährliche Produktionssteigerungsrate von rund 4 % bis zum Jahr 2030 auf Basis der Werte von 2025 unterstützt.
Shell erwartet, dass die Transaktion zweistellige Renditen bringen und ab 2027 zu einem positiven Einfluss auf den freien Cashflow pro Aktie führen wird. Die zusammengeführte Vermögenswerte harmonieren mit dem bestehenden Gasverwertungsgeschäft von Shell sowie mit anderen Downstream-Geschäftsbereichen, darunter Raffinierung, Chemie, Vertrieb von Brennstoffen, Luftfahrt, Schmierenöle und Niedrig-Carbon-Lösungen.
Shells Chief Executive Officer Wael Sawan sagte in einer Stellungnahme, dass das Unternehmen die Arbeitskräfte von ARC willkommen heisse und darauf freue, ihre operativen Expertise im Montney-Becken einzusetzen.
