Ein Screen des U.S.-Aktienuniversums hat sieben Aktien identifiziert, die die Kriterien für langfristige Anleger erfüllen, die auf niedrige Volatilität und verlässliche Erträge setzen. Der Auswahlprozess verwendete Filter für Dividendestreifen von mindestens 17 Jahren, Rückgänge auf das Eigenkapital von über 15 %, eine Beta-Wert von unter 1,0, Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnisse von unter 80 % und fünfjährige Umsatzwachstumsraten von über 5 %.
Das daraus resultierende Portfolio weist eine gewichtete Durchschnittsbeta von etwa 0,35 auf, also etwa ein Drittel der Volatilität des S&P 500. Alle sieben Aktien erzielen eine Rendite auf das eingesetzte Kapital von über 12 %, wobei die Dividendenrenditen durchschnittlich etwa 2,5 % betragen. Die Verschuldungsquote liegt bei allen Aktien unter 30 %, mit Ausnahme von Cigna, die bei 74,3 % liegt.
Allstate Corp führt die Liste mit einer Dividendenstrecke von 34 Jahren und einem Beta von 0,16 an. Das Versicherungsunternehmen handelt mit 260,19 USD und einer Marktkapitalisierung von 65,8 Milliarden USD, einem Return on Equity von 49,1 % und einem vorgeschlagenen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,2x. Die Einnahmen wachsen innerhalb von fünf Jahren jährlich um 10,1 %, und der fairer Wertzuwachs wird auf 6,3 % geschätzt.
Auch die Energiekonzerne Exxon Mobil und Chevron kommen in Frage, beide mit 56-jährigen Dividendenstrecken. Die Aktien von Exxon Mobil werden mit 164,05 US-Dollar gehandelt und erzielen eine Dividendenrendite von 2,5 % sowie einen Return on Equity von 12,6 %. Die Aktien von Chevron notieren bei 203,09 US-Dollar und weisen eine Rendite von 3,5 % sowie einen Return on Equity von 12,2 % auf. Chevron weist ein fairer Wertzuwachs von 11,8 % auf, während der von Exxon Mobil nur 1,8 % beträgt.
Progressive Corp, der fünfte Name, weist eine Rendite von 29% auf investiertes Kapital sowie eine fünfjährige durchschnittliche jährliche Umsatz-Wachstumsrate von 15,5% auf. Die Aktien des Versicherers werden zu 223,92 US-Dollar mit einem 11,2-fachen Forward-P/E-Verhältnis und einer Beta von 0,26 gehandelt. Sechszehn Analysten haben die Gewinne nach oben revidiert.
Newmont Corp., der Goldminenkonzern, handelt mit 131,84 USD bei einer 56-jährigen Dividendenstreckung und einer Kapitalrendite von 23,2 %. Die Beta der Aktie beträgt 0,50, und der geschätzter fairer Wertungsaufwärtstrend beträgt 11,4 %. Der Piotroski-Score des Unternehmens beträgt 9, und die Aktie wird gegen einen Goldpreis von 4.643 USD gehandelt, was einem Anstieg von 85 % gegenüber dem letzten Jahr entspricht.
Microsoft ist das einzige Unternehmen auf der Liste, das eine Beta-Punktzahl von über 1,0 (1,10) aufweist. Die Aktien des Technologiegiganten werden zu einem Kurs von 487,31 USD mit einer Marktkapitalisierung von 3,62 Billionen US-Dollar gehandelt, einem Return on Invested Capital von 25,1% und einem forwarden P/E von 27,2x. Siebenzehn Analysten haben die Ergebnisse nach oben revidiert, und der fairer Wertungsanstieg wird auf 11,3% geschätzt.
Die Cigna Group rundet die Liste ab mit einer Dividendenstrecke von 45 Jahren und einer Rendite auf das Eigenkapital von 15,5%. Die Aktien werden mit 280,45 USD gehandelt, einem zukünftigen KGV von 11,5 und einem Verhältnis von Schulden zum Eigenkapital von 74,3%. Fünfzehn Analysten haben die Gewinne nach unten revidiert, aber die Erwartung einer fairen Bewertung in Höhe von 55,8 % ist die höchste unter den sieben Unternehmen.
