S&P Global Inc (SPGI) wird mit 434,01 US-Dollar und einer Marktkapitalisierung von 128,35 Mrd. US-Dollar gehandelt, so eine Wertschätzungsvergleichung von WarrenAI, welche den Provider für Ratings und Finanzanalyse gegenüber Moody's Corporation (MCO) bevorzugt. Die Analyse, die sieben wichtige Kennzahlen untersucht, stellt SPGI in sechs von ihnen höher, wobei das starke Wachstumsprofil und die deutlich ausbalanciertere Finanzstruktur hervorgehoben werden.
Das trailing twelve-month Price-to-Earnings-Verhältnis von S&P Global liegt bei 25,9x und liegt damit darunter als bei Moody’s 31,7x, während das forward P/E von 24,8x ebenfalls im Vergleich zu Moody’s 30,0x positiv ist. Der Enterprise Value zu EBITDA beträgt bei SPGI 17,7x gegen 23,4x bei MCO, und das Price-to-Book-Verhältnis beträgt 4,0x im Vergleich zu Moody’s 29,3x. Die Rendite aus dem freien Cashflow für S&P Global beträgt 4,4%, was die Rendite von Moody’s 3,3% übersteigt, während das PEG-Verhältnis bei Moody’s beim Wert von 0,99 etwas höher liegt als bei SPGI mit 0,93.
Die Umsatzsteigerung stellt einen entscheidenden Differenzierungsfaktor dar. Die fünfjährige stetige jährliche Wachstumsrate von S&P Global liegt bei 15,6 %, was fast doppelt so hoch ist wie die von Moody's (7,5 %), was zum Teil der Integration von IHS Markit zugeschrieben werden kann. Die kurzfristige EPS-Wachstumsprojektion des Unternehmens beträgt 26,2 % und liegt damit über der von Moody's (33,8 %). Die Umsatzprognose für das Jahr 2025 liegt bei 15,34 Milliarden US-Dollar gegenüber Moody's 7,72 Milliarden US-Dollar. Die Kapitalrendite von S&P Global beträgt 15,2 %, unterstützt durch eine Verschuldungsquote von 50,0 %, während die Kapitalrendite von Moody's (80,2 %) mit einer wesentlich höheren Verschuldungsquote von 251,9 % verbunden ist.
In der Analyse von WarrenAI wird bemerkt, dass der erhöhte ROE von Moody’s auf Bilanzschuldensicherungen statt auf operativer Effizienz zurückzuführen ist. Der Vergleich weist auch auf Risiken für beide Unternehmen hin: Die einmonatige Rendite von S&P Global im Wert von -15,9 % könnte auf Integrationskosten oder einen langsameren Index-Momentum zurückzuführen sein, während die gerechte Wertminderung von Moody’s im Wert von -8,4 % auf Anfälligkeit für Verzögerungen auf den Kreditmärkten oder auf regulatorischen Druck bei Bewertungsgebühren hinweist. Die Analyse wurde am 25. August 2026 veröffentlicht.
