Die Aktien von SentinelOne Inc (S) sanken am Dienstag um 6,7 % auf 21,19 US-Dollar, nachdem das Unternehmen für Cybersecurity gemischte Ergebnisse für das zweite Quartal im Geschäftsjahr 2027 bekannt gegeben hatte, obwohl es seine Prognose für das operative Ergebnis für das volle Jahr aktualisiert hatte.
Das Unternehmen erzielte Umsätze von 292 Millionen USD, was ein Jahreswachstum von 21 % darstellt und über den Erwartungen der Analysten liegt. Die jährlichen wiederkehrenden Umsätze (ARR) stiegen um 22 % auf 1,218 Milliarden USD, und die Netto-Umsätze auf Basis neuer ARR beliefen sich auf 56 Millionen USD und markierten damit den fünften aufeinanderfolgenden Quartal mit Wachstum. Die Verpflichtungen im Rahmen des Restenleistungsmodells (RPO) steigerten sich um 45 % auf 1,7 Milliarden USD und spiegeln die hohe Nachfrage nach den cloudbasierten Sicherheits- und AI-gestützten Lösungen.
Die Betriebseffizienz verbesserte sich deutlich, mit einer nicht-GAAP-Betriebsmarge von 10 %. Dies entspricht einer Anstieg von 820 Basispunkten im Vergleich zum Vorjahr. Die Effizienz bei Vertrieb und Marketing nahm ebenfalls zu und belief sich auf 34 % des Umsatzes, ein Plus von über 900 Basispunkten im Vergleich zum Vorjahr. Nicht-Endpunktprodukte, darunter Cloud-Security und KI-Security, tragen mittlerweile über die Hälfte zum Gesamtumsatz bei. Der Umsatz von Purple AI erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um das Doppelte und zeigt einen validierten ROI von 338 % für Kunden innerhalb von drei Jahren.
Die freien Cash-Flows belief sich auf negative 13,2 Millionen US-Dollar, was eine Abweichung von der Konsensschätzung von negativen 1,5 Millionen US-Dollar aufgrund von Abfertigungskosten bedeutete. Die erwarteten Ergebnisse je Aktie (EPS) für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2027 wurden auf 0,08 bis 0,09 USD festgesetzt, was unter dem Konsensschätzungswert von 0,11 USD liegt, während die Prognose für die operative Einnahmen für das gesamte Geschäftsjahr auf 124 Millionen bis 128 Millionen US-Dollar erhöht wurde.
Die Analysten sind weiterhin insgesamt positiv, mit 21 Kaufempfehlungen, 13 HOLD-Empfehlungen und einer Verkaufsempfehlung. Scotiabank erhöhte das Kursziel auf 26 USD und Cantor Fitzgerald auf 26 USD, während UBS ein neutrales Rating mit einem Kursziel von 24 USD aufrechterhielt. Das durchschnittliche Kurspotenzial liegt bei etwa 24 USD, was einen Aufwärtspotenzial von etwa 13 % gegenüber den aktuellen Kursniveaus impliziert. Das Unternehmen wird am 8. Dezember 2026 die Ergebnisse für das dritte Quartal bekanntgeben. Die Konsensprognosen sehen einen Umsatz von 309,4 Millionen USD und ein EPS von 0,11 USD vor.
Die Marktkapitalisierung von SentinelOne beträgt 7,24 Milliarden USD, und die Aktie handelt trotz starker Fundamentaldaten im Kerngeschäft der Cyber-Sicherheit unter ihrem durchschnittlichen Ziel.
