Semtech Corporation meldete am Dienstag, dass seine finanzielle Performance überprüft wird, da das Unternehmen nach der Veräusserung seines Mobilmodulgeschäfts einen strategischen Wandel hin zu einer KI-Rechenzentrumsinfrastruktur beschleunigt. Wall Street erwartet, dass das in Camarillo, Kalifornien ansässige Unternehmen im zweiten Geschäftsquartal ein justiertes Ergebnis je Aktie von 0,61 USD erzielen wird, eine sequentielle Steigerung von 20% gegenüber 0,51 USD im Vorquartal und ein jährlicher Anstieg von 49,8%. Der Umsatz sollte bei 328,6 Millionen USD liegen, was eine Steigerung von 13% gegenüber 291 Millionen USD im 1. Quartal und 27,6% gegenüber dem Vorjahr bedeutet.
Analysten haben die Gewinnprognosen in den letzten 60 Tagen um 0,13% gesenkt, während die Umsatzprognosen weitgehend unverändert geblieben sind. Das Segment Infrastruktur des Unternehmens, das im vorigen Quartal für 34 % der Erträge verantwortlich war, wird voraussichtlich durch den Verkauf von 800-Gigabit- und 1,6-Terabit- optischen Modulen, 1,6T-Transimpedanzverstärker sowie KupferEdge-Aktiv-Kupferkabel-Lösungen, die in hyperskaligen KI-Rechenzentren eingesetzt werden, den Wachstum treiben.
Semtech schloss Mitte August den Verkauf seines Smartphone-Modemgeschäfts an Compal Electronics für 62 Millionen US-Dollar ab. Ziel dieses entsprechenden Schrittes ist, den Fokus der Gesellschaft auf hochmarginale AI-Netzwerk- und LoRa-Anschlusstechnologien zu verschärfen. Die Analysten von Stifel betonen, dass die Veräusserung das langfristige Ziel von Semtech für die Bruttomarge von über 60% unterstützt, eine wichtige Kennzahl für Investoren, die die strategische Entwicklung des Unternehmens bewerten.
Die Aktie, die in den letzten Sitzungen zwischen 116,63 $ und 121 $ gehandelt wurde, liegt weiterhin deutlich unter dem 52-Wochen-Hoch von 177 $, das im Juni erreicht wurde. Konzessionskursziele deuten auf einen Aufwärtspotenzial von 66,6 % auf 201,38 $ hin, wobei 13 von 15 Analysten die Aktie mit "kaufen" bewerten. Cody Acree von Benchmark hob hervor, dass der Oktober-Datenzentren-Mix, die Margenqualität und die Durchführung des Rücklagers entscheidende Indikatoren über kurzfristige Schwankungen sein werden, die im Juli beobachtet wurden.
Needhams N. Quinn Bolton betonte die Aussichten des Managements für ein starkes zweites Halbjahr des Geschäftsjahres 2026 und des Kalenderjahres 2027, getragen von Anlegerzugewinningen bei 1,6-T-Platformen und der Einführung aktiver Kupfer-Lösungen bei einem führenden hyperskaligen Kunden.
