Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hat vier großen Banken im Rahmen einer Untersuchung zum Zusammenbruch von Situational Awareness, eines prominenten Hedge-Fonds, Subpaneele erteilt. Das Unternehmen erlitt im Juli einen Portfolioverlust von 67 % nach spekulativen Wetten auf Chipaktien.
Die Untersuchung konzentriert sich auf den schnellen Aufstieg und Fall des Fonds, der am Ende Juni Umsetzungskosten in Höhe von 5,7 Milliarden US-Dollar bei SanDisk und 5,6 Milliarden US-Dollar bei Micron umfasste und damit mehr als die Hälfte des US-Aktienportfolios des Fonds ausmachte. Die Aktien von SanDisk rückten im Juli um fast 47% ab, während die Aktien von Micron um knapp 29% sanken, was zu Zwangsauflösungen und einem weitgehend vollständigen Abbau der Positionen des Fonds führte.
Zu den Einrichtungen, die Einvernahmeaufforderungen erhalten haben, gehören die Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs und JPMorgan Chase, so Leute, die über den Fall informiert sind. Die Bemühungen der SEC erfolgen nach Berichten, dass Situational Awareness, das 2024 gegründet wurde, über 30 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und Zehntausende von Milliarden an geliehenem Kapital gesammelt hatte.
Der Zusammenbruch des Fonds veranlasste Citadel, einen Teil seines öffentlichen Aktienportfolios mit einem Rabatt von 10 % im Rahmen einer Feuerauktion zu erwerben. Am 21. August gab Citadel bekannt, dass es mehr als 80 % des erworbenen Risikos abgewickelt hatte und in drei Wochen über 100 Block-Transaktionen im Wert von über 4 Mrd. USD durchgeführt hatte. Der Flaggschiff-Wellington-Multi-Strategy-Fonds von Citadel erzielte im Juli eine Rendite von 5,94 %. Dies war die stärkste Monatsperformance seit 2022.
Leopold Aschenbrenner, der Gründer von Situational Awareness und ehemaliger Forscher bei OpenAI, hat sich nicht öffentlich zu der Untersuchung geäußert. Der Sprecher des Fonds sagte, die Regulierungsbehörden würden häufig hochprofilierte Fonds mit bedeutenden Renditen oder dramatischen Verluste unter die Lupe nehmen, und das Unternehmen werde jeder Anforderung unverzüglich nachkommen.
