Ryman Hospitality Properties hat eine Privatplatzierung von 700 Millionen Dollar Senior Unsecured Notes mit Fälligkeit 2035 und einem Kupon von 6,25% abgeschlossen, um die anstehende Akquisition des JW Marriott Orlando Grande Lakes Resort und The Ritz-Carlton Orlando, Grande Lakes zu finanzieren.
Die Emission wurde von RHP Hotel Properties und RHP Finance Corporation ausgegeben und von Ryman Hospitality sowie deren Tochtergesellschaften garantiert. Nach Abzug von Rabatten und geschätzten Kosten beliefen sich die Nettoerlöse auf rund 689 Millionen Dollar. Die Senior Notes sind so strukturiert, dass sie zu Kurs plus aufgelaufene Zinsen zurückgezahlt werden können, falls der Kauf des Orlando-Resorts nicht abgeschlossen wird.
Der Deal ergänzt eine parallele öffentliche Platzierung von 5,865 Millionen Aktien der Ryman Hospitality Common Stock zum Kurs von 117 Dollar pro Stück, mit der rund 686 Millionen Dollar eingenommen werden sollen. Gemäss den regulatorischen Meldungen sollen die Erlöse aus beiden Finanzierungen den Kauf der beiden Orlando-Immobilien für 1,38 Milliarden Dollar unterstützen.
Ryman Hospitality ist ein Hotel- und Hospitality-REIT und betreibt fünf Gaylord Hotels-Immobilien, die von Marriott International verwaltet werden, mit insgesamt 12.364 Zimmern und über 3 Millionen Quadratmetern Tagungsfläche. Das Unternehmen hält zudem einen 70-prozentigen Anteil an der Opry Entertainment Group.
Die Senior Notes wurden qualifizierten institutionellen Anlegern gemäss Rule 144A sowie bestimmten nicht-US-Investoren gemäss Regulation S verkauft und sind von der Registrierungspflicht nach dem US-Wertpapiergesetz ausgenommen.
