Ross Stores meldete Einnahmen für das zweite Quartal, die die Erwartungen weit übertrafen, getrieben durch eine Zollrückerstattung in Höhe von 253 Millionen US-Dollar und über die Erwartungen liegende Umsätze. Das Ergebnis je Aktie belief sich auf 2,66 US-Dollar, was 37,1 % über den Schätzungen und 33 % über dem Vorjahresergebnis lag. Der Umsatz betrug 6,30 Milliarden US-Dollar, was 2,4 % höher als im Vorjahresquartal und über dem Konsens von 6,15 Milliarden US-Dollar lag.
Der Bruttomargarent lag um 625 Basispunkte höher, wobei die Zollrückerstattung 405 Basispunkte zählte. Der Gewinn am Wareneinkauf belief sich auf 110 Basispunkte, während die Effizienz in der Distribution 100 Basispunkte beitrug. Der operierende Margen nach Justierung stieg um 205 Basispunkte, ohne die Zollprämie zu berücksichtigen. Der Umsatz in komparablen Geschäften stieg um 10 % und bewegte sich damit zum zweiten Quartal in Folge auf zweistelligem Niveau.
Das Unternehmen hat seine Prognose für das volljährige EPS auf eine Spanne von 8,61 bis 8,77 US-Dollar angehoben, gegenüber den vorherigen 7,50 bis 7,74 US-Dollar. Die Analysten hatten 7,68 US-Dollar erwartet. Für das dritte Quartal schätzt Ross ein Komplementärwachstum von 6 bis 7 %, deutlich über dem Konsens von 3,1 %. Der Umsatzspeer im Juli zeigte weiterhin eine starke Dynamik, da der Verkehr auf der Basis von drei Monaten 14,4 % stieg.
Die Kategorien Haushalt und Kosmetik erwiesen einen ledrigen Wachstum, wobei die Verkäufe im Haushalt im mittleren einstelligen Prozentbereich anstiegen. Auch die Damenbekleidung entwickelte sich positiv, insbesondere bei den jüngeren Kunden. Alle wichtigen Kategorien verzeichneten positive Vergleichszahlen. Das Unternehmen beschleunigte seinen Store-Opening-Plan für 2026 auf 115 Standorte, darunter 51 neue Läden im dritten Quartal. Die jüngsten Eröffnungspunkte erreichen Produktivitätsraten von 70 bis 75 Prozent, und Ross geht in neue Märkte wie Puerto Rico und die Region New York Metro.
Das Kapitalrendite blieb hoch. Das Unternehmen hat im Quartal 1,4 Millionen Aktien für 319 Millionen US-Dollar zurückgekauft und ist auf Kurs, 1,275 Milliarden US-Dollar an Rückkäufen unter einer Genehmigung von 2,55 Milliarden US-Dollar zu realisieren. Die Quartalsdividende wurde um 10 % auf 0,445 US-Dollar je Aktie erhöht.
Der Aktienkurs stieg nach Börsenschluss um 8,3 % auf 248 $, nachdem er während der Sitzung um 5,6 % gestiegen war. Am 21. August 2026 wurde Ross Stores bei 241,32 $ gehandelt, mit einer Marktkapitalisierung von 73,46 Mrd. $. Das durchschnittliche P/E der vergangenen zwölf Monate lag bei 33,6, das von der Zukunft erwartete P/E bei 29,4. Die von InvestingPro geschätzte faire Wert-Größe von 186,27 $ implizierte einen Rückgang von 22,8 %.
Die Analysten sind hinsichtlich der Bewertung weiterhin uneins. Citi behielt seine Kaufempfehlung bei einem Kursziel von 290 USD, was einen Aufwärtspotenzial von 20,2 % impliziert. UBS äußerte zwar ihre beeindruckende Gewinnsteigerung von 0,80 USD pro Aktie, doch behielt ihren Neutralen-Rating bei einem Zielkurs von 239 USD. Bernstein und Morgan Stanley bewerteten den Titel mit Markt-Perform und Equal-Weight, wobei beide die Preise in der Nähe des aktuellen Niveaus schätzten.
