RBC Capital erhöhte sein Kursziel für Ollie's Bargain Outlet auf 124 US-Dollar von 121 US-Dollar und konservierte die Bewertung "Outperform", nachdem der Discounter Ergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt hatte, die die Erwartungen übertrifften.
Die Aktie notierte bei 71,06 USD, ein Minus von 28,67 % innerhalb der letzten sechs Monate, obwohl ein Echtzeit-Datenfeed im Bericht einen Preis von 74,50 USD und einen Tagesverlust von 1,22 % aufwies. UBS revisionierte sein Kursziel für die Aktie unverändert auf 85 USD mit einer neutralen Bewertung.
Ollie’s meldete einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 1,42 USD, was die Prognose der Wall Street von 1,14 USD übertraf und ein Wachstum von 43 % im Vergleich zum Vorjahr bedeutete. Der Umsatz belief sich auf 741,3 Mio. USD, leicht unterhalb des erwarteten Wertes von 756,4 Mio. USD. Die Umsätze in den verglichenen Filialen fielen um 1,8 % zurück, was einer Verbesserung gegenüber dem erwarteten Rückgang von 2 % bis 3 % entspricht. Die Dynamik hat sich im Laufe des Quartals und in der aktuellen Periode nach Korrekturen für die Zeitungsterminierung und den Umstellungstag des Feiertags Labor Day weiter verstärkt.
Die Umsatzmargen ververschliffen sich, unterstützt durch Tarifrückerstattungen und strategische Preispolitik, während das Management weiterhin aggressive Aktienrückkäufe durchführte. Der neue Zielwert von RBC impliziert eine Bewertung von etwa 25 Mal der bereinigten EPS-Schätzung für 2027 in Höhe von 4,95 USD, was gegenüber der vorherigen Schätzung von 4,86 USD eine Steigerung bedeutet.
Für 2026 werden die vergleichbaren Umsätze jetzt auf -0,1% geschätzt, gegenüber +0,1% im ursprünglichen Ausblick, während 2027 unverändert bei +2,0% bleibt. Die korrigierten EPS-Prognosen für 2026 erhöhten sich auf 4,58 USD von 4,34 USD, und für 2027 auf 4,95 USD von 4,86 USD. Der Zielpreis von RBC deutet auf zusätzliche Aufwärtspotenzial ab den aktuellen Levels hin, wobei der 85 USD-Target von UBS mit einer neutralen Einstufung eher eine konservativerere Ansicht widerspiegelt.
