Piper Sandler hat das Überwichten-Rating sowie das Kursziel von 89 US-Dollar für The Vita Coco Co. Inc. (NASDAQ: COCO) bekräftigt und verwies dabei auf die ausweitende Distribution sowie die Zahlungsinitiativen von Walmart als wichtige Wachstumstreiber.
Das Unternehmen schätzt, dass die Regal-Neuordnungen bei Walmart zum organischen Umsatzwachstum von Vita Coco im ersten Halbjahr 2026 etwa 5 Prozentpunkte beigetragen haben. Außerhalb von Walmart läuft die Umsatzdynamik von Vita Coco im gleichen Zeitraum um 22 % höher und übertrifft damit den langfristigen Wachstumsalgorithmus des Unternehmens im mittleren einstelligen Bereich. Die Schätzung von Piper Sandler für ein organisches Umsatzwachstum in Amerika von 10 % gilt als konservativ und spiegelt die ausweitende Kassenplatzierung der Marke bei Walmart wider, die je nach Store-Format zwischen 35 % und 85 % reicht.
Zu den Initiativen von Walmart gehört die Einführung kontaktloser Zahlungsoptionen wie Apple Pay in allen US-Geschäften bis Ende 2026, mit einer Erweiterung auf Websites, Apps und Tankstellen bis Mitte 2027. Der Händler verzeichnete im zweiten Quartal einen Anstieg der netto Umsätze in konstanter Währung um 5,0 % sowie einen Anstieg des bereinigten EBIT in konstanter Währung um 17,4 %, wovon unter anderem Steuerrückerstattungen infolge von Zöllen getrieben wurden. Die vergleichbaren US-Umsätze wuchsen um 2,6 % und lagen damit unter der Prognose von TD Cowen von 3,5 %.
Die Aktie von Vita Coco hat von den jüngsten Hochs um 22 % korrigiert, wobei das Bewertungsframework von Piper Sandler intakt bleibt. Die Marktkapitalisierung von Walmart liegt bei 833 Milliarden US-Dollar, bei einem Jahresumsatz von 735 Milliarden US-Dollar. Weitere Analysten haben ihre Kursziele für Walmart angepasst: JPMorgan senkte sein Ziel auf 125 US-Dollar von 137 US-Dollar bei Beibehaltung eines Überwichten-Ratings, BMO Capital senkte sein Ziel auf 126 US-Dollar von 145 US-Dollar, TD Cowen setzte ein Ziel von 125 US-Dollar von 150 US-Dollar, und Bernstein bekräftigte ein Outperform-Rating mit einem Kursziel von 142 US-Dollar.
