Piper Sandler erhöhte am Dienstag das Kursziel für Intuit Inc. von 250 auf 290 US-Dollar und verwies dabei auf die Erwartungen für höhere Margen beim freien Cashflow, dabei aber die Einschätzung als "Underweight" für die Aktie beibehielt.
Das Upgrade erfolgte nachdem Intuit das Ergebnis für das vierte Quartal bekannt gegeben hatte, das die Prognosen übertraf. Der Umsatz wuchs im Vergleich zum Vorjahr um 13,7 Prozent auf 4,03 Milliarden Dollar und übertraf damit die Schätzung von 3,58 Milliarden Dollar. Das Ergebnis pro Aktie nach Non-GAAP-Vorschriften belief sich auf 4,03 Dollar, was über dem Vorhersage von 3,58 Dollar lag, während sich der operativa Gewinnmargen auf 33,3 Prozent von der erwarteten 30,7 Prozent erhöhte.
Die Aktien von Intuit haben im Jahresvergleich um 45 % an Wert verloren und zum Zeitpunkt der Berichterstattung bei 348,64 USD gehandelt. Die Bruttomarge des Unternehmens beträgt 81 %, und die Rendite des freien Cashflows liegt bei etwa 9 %.
Piper Sandler unterstrich auch, dass das Management seine langfristigen Wachstumszielen gesenkt hat. Die dreijährige Compound Annual Growth Rate (CAGR) der Global Business Solutions Group liegt nun zwischen 10 % und 15 %, niedriger als das vorherige Ziel von 15 % bis 20 %. Für das Segment Consumer wurde das Ziel der dreijährigen CAGR auf einen Bereich von 4 % bis 8 % reduziert, gegenüber der bisherigen Prognose für TurboTax von 6 % bis 10 %.
Für das Geschäftsjahr 2027 liegt die mittlere Schätzung für das Umsatzwachstum von Intuit bei 9,1% gegenüber dem Vorjahr und beträgt insgesamt 23,40 Milliarden USD, was unter der Konsensschätzung von 23,74 Milliarden USD liegt. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2027 wurde gegenüber der ursprünglichen Mitte, die im September 2025 angegeben wurde, senkt.
Andere Analysten haben ihre Zielpreise ebenfalls angepasst. Mizuho stand bei ihrem Preistarget von 430 USD und einer Empfehlung "Überwachen" weiterhin zu ihren Zielwerten, während BMO Capital ein Ziel von 412 USD und eine Empfehlung "Überwachen" veranschlagte. Stifel erhöhte ihr Ziel von 275 USD auf 300 USD, behielt jedoch die Rangstufe "Halten". Wells Fargo senkte sein Zielpreis auf 300 USD, von Vorjahr 360 USD, und klassifizierte dieses Unternehmen mit "gleichwertig". Morgan Stanley schürzte sein Ziel von 335 USD auf 315 USD, ebenfalls mit der Rangstufe "gleichwertig".
Piper Sandler einstimmte mit der Aussage, dass Intuit das Vertrauen der Investoren wieder aufbauen muss, nachdem im dritten Quartal ein Misserfolg im Steuersegment erlitten wurde, was Zeit und eine konsequente Umsetzung erfordern wird.
