Die Nebius Group N.V. hat ein Angebot mit umgestaltbaren Vorzugspapieren im Wert von 5 Milliarden US-Dollar unterbreitet, was eine Erhöhung gegenüber den ursprünglich geplanten 4,5 Milliarden US-Dollar darstellt. Das in Amsterdam ansässige Unternehmen, das an der Börse Nasdaq notiert, wird die Vorzugspapiere mit einer Tilgungstermin am 24. August 2026 ausgeben.
Das Angebot umfasst zwei Tranchen: 3 Milliarden Dollar an um 0,50% wandelbaren Noten mit Kapitallohn von 2030 und 2 Milliarden Dollar an um 4,50% wandelbaren Noten mit Kapitallohn von 2034. Die 2030-Noten werden auf 110% ihres ursprünglichen Kapitals anwachsen, während die 2034-Noten bei Schlussfälligkeit auf 125% bemessen werden. Die anfänglichen Konvertierungspreise liegen bei etwa 313,46 US-Dollar pro Aktie der Klasse A für die 2030-Noten und 324,65 US-Dollar für die 2034-Noten, was jeweils einen Aufschlag von 40% und 45% gegenüber dem Nasdaq-Stammkurs von 223,90 US-Dollar pro Aktie darstellt.
Die Erstkäufer haben 13 Tage Zeit, um weitere 450 Millionen USD an den Anleihen aus 2030 und 300 Millionen USD an den Anleihen aus 2034 hinzu zu kaufen. Die Zinsen für die senioren, unbesicherten Schuldtitel werden halbjährlich ab dem 15. Februar 2027 ausgezahlt.
Nebius hat auch Austauschvereinbarungen mit existierenden Inhaberinnen von Wandelschuldpapieren abgeschlossen und 400 Millionen Dollar an 2029-Bundesnoten und 400 Millionen Dollar an 2031-Bundesnoten gegen rund 15,8 Millionen reguläre Aktien der Klasse A umgetauscht. Das Unternehmen schätzt die Netto-Erlöse auf etwa 4,94 Milliarden Dollar nach Abzügen und Kosten oder auf bis zu 5,68 Milliarden Dollar, wenn die Option für den Erstkäufer vollständig ausgeübt wird.
Die Erlöse werden hauptsächlich für den Bau von Rechenzentren, die Entwicklung einer KI-Cloud, den Einkauf von GPUs und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.
