Mizuho Securities erhöhte das Preisziel für Nvidia Corp. auf 315 USD von zuvor 300 USD und begründete dies mit einer anhaltenden Nachfrage nach GPU für maschinelles Lernen und einem eng kalkulierten Angebot.
Das neue Ziel basiert auf einem Gewinn je Aktie für das Geschäftsjahr 2028 im Bereich von etwa 20 Mal, was eine Fortsetzung des Umsatzwachstums erwarten lässt. KeyBanc behielt sein Ziel von 330 USD bei einer Bewertung mit Übergewicht bei, während JPMorgan sein Ziel auf 320 USD erhöhte.
Nvidia meldete für das Juli-Quartal Einnahmen von 96,2 Milliarden US-Dollar, was mehr als eine Verdoppelung gegenüber dem Vorjahr bedeutete und den Erwartungen der Wall Street von 2,08 US-Dollar je Aktie übertraf. Die gemeldeten EPS beliefen sich auf 2,22 US-Dollar. Das Unternehmen prognostizierte für das Oktober-Quartal Einnahmen von 108 Milliarden US-Dollar, ein Steigen um 12% gegenüber dem Vorquartal, wobei der Umsatz der Rechenzentren im Juli-Quartal auf 89 Milliarden US-Dollar gestiegen sein soll – eine Steigerung von 117% gegenüber dem Vorjahreszeitraum.
Mizuhos Umsatzprognose für Nvidia für das Geschäftsjahr 2028 erhöhte sich auf etwa 700 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von mehr als 70 % gegenüber dem derzeitigen Konsens von 574 Milliarden US-Dollar. Die Einnahmen aus Rechenzentren, die durch die Erweiterung von Hyperscale- und KI-Computereinfrastrukturen angetrieben werden, machten im Juli-Quartal rund 92 % der Gesamteinnahmen aus, mit einem sequenziellen Wachstum von 18 % und einem jährlichen Wachstum von 117 %. Die jetzt ausgelieferte Plattform Vera Rubin wird voraussichtlich etwa 20 % der Einnahmen im Oktober-Quartal beitragen.
Die Bruttomargen werden prognostiziert, dass sie im Oktober-Monatsquartal um 100 Basispunkte auf 74% sinken, im Januar-Monatsquartal auf 71-72%底punkt kommen und danach auf 72-73% stabilisieren. Die Bruttogewinnmarge der letzten 12 Monate lag bei 74,15%, während die Umsätze um 71% gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 253,5 Milliarden US-Dollar zugenommen haben.
Die Nachfrage nach Nvidias KI-GPU-Plattformen liegt weiterhin mindestens 100 % höher als vor einem Jahr, wobei das Angebot weiterhin knapp ist, trotz aufrechtgetragener Produktionsanstrengungen. Die CPU-Umsätze stiegen ebenfalls um mehr als 100 % im Vergleich zum Vorjahr und erreichten intern vorläufig geschätzte 40 Milliarden US-Dollar.
BofA Securities hat seine Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2028 pro Aktie um 19 % erhöht und sich an die allgemein höheren Aufschläge auf der Verkäuferseite angepasst. Der formale Rahmen für die zukünftigen Einnahmen von Nvidia für das Geschäftsjahr 2028 setzt den Ausblick auf eine Lieferengpässe mit deutlich höherer Nachfrage, was die strukturellen Wachstumsfaktoren, die die Aktie unterstreichen, noch verstärkt.
