Nvidia Corp. hat seinen Aktienkursziel von 400 US-Dollar auf 420 US-Dollar erhöht. Melius Research hat die Aktie weiter auf "Kaufen" bewertet, nachdem der Hersteller von Chips einen Beschleunigung des Umsatzwachstums angekündigt hat und seine Aussichten angehoben hat. Das neue Ziel entspricht einer Bewertung von rund 20-mal Melius' Schätzung für die Gewinn je Aktie im Geschäftsjahr 2029 in Höhe von 21,11 US-Dollar.
Das Upgrade erfolgt nach den Quartalsergebnissen des Unternehmens für das zweite Geschäftsquartal, die einen Umsatz von 96,2 Milliarden US-Dollar zeigen, was mehr als das Doppelt ihres Vorjahreswerts und die Konsensschätzung von 91,9 Milliarden US-Dollar übersteigt. Der bereinigte Gewinn pro Aktie belief sich auf 2,22 US-Dollar, was über die Prognose von 2,08 US-Dollar von Wall Street liegt. Das Unternehmen prognostizierte auch einen Umsatz von 108 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal, was das vierte Quartal mit sequenzieller Wachstumsdynamik darstellt.
Nvidia verwies auf ein Umsatzwachstum von mehr als 70 % im nächsten Geschäftsjahr, nachdem im letzten Geschäftsjahr ein Zuwachs von 71 % erzielt wurde. Die Brutto-Gewinnmarge belief sich auf 74 %, leicht unter den vorherigen 75 %. Das Unternehmen meldete auch einen Anstieg der Kaufverpflichtungen um 134 % im Quartal gegenüber dem Vorquartal auf 279 Milliarden US-Dollar, was 10 Quartale von Kosten für verkaufte Waren beim Betriebsgrad des dritten Geschäftsquartals 2027 abdeckt. Die Gesamtverpflichtungen beliefen sich auf 366 Milliarden US-Dollar und reflektieren hauptsächlich die Speicherbedarfe.
Melius geht davon aus, dass Nvidia innerhalb von zwei Jahren einen Gewinn pro Aktie von über 20 US-Dollar erzielen und vor 2030 einen Anteil von über 50 % auf dem gesamten adressierbaren Markt von 2 Billionen US-Dollar erobern könnte. Die Firma verwies auch darauf, dass Nvidia planen soll, mehr als 60 % des freien Cashflows an die Anteilseigner zurückzuzahlen, wobei die Rückkaufaktivitäten im nächsten Jahr voraussichtlich zunehmen werden.
Andere Analysten passten ihre Ziele ebenfalls an. Mizuho erhöhte ihr Kursziel auf 315 Dollar, während KeyBanc den Overweight-Rating mit einem Kursziel von 330 Dollar beibehielt. JPMorgan erhöhte ihr Ziel auf 320 Dollar, und BofA Securities bekräftigte ihre Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 350 Dollar. Mizuho schätzte auch die Einnahmen für das Geschäftsjahr 2028 auf etwa 700 Milliarden Dollar, und BofA änderte ihren Gewinn pro Aktie für das Geschäftsjahr 2028 auf 15,72 Dollar.
