Madison Dearborn Partners wird die The Marygold Companies in einem Bargelddeal für 2 USD je Aktie erwerben, also 100 % mehr als der Schlusskurs von Marygold am Mittwoch.
Marygold wird nach der Transaktion ein privat geführtes Unternehmen sein, und seine Aktien werden von der New York Stock Exchange ausgetragen. Der Abschluss des Geschäfts wird voraussichtlich in der ersten Hälfte von 2027 erfolgen, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre von Marygold, regulatorischer Genehmigungen und anderer üblicher Bedingungen.
Der Vorstand der Marygold empfahl der Übernahme einstimmig. Rund 75 % der gesamten Ausgabepapiere der Marygold werden von bestehenden Aktionären, einschliesslich des ausgehenden Präsidenten, CEO und Vorsitzenden Nicholas Gerber, gehalten, die Abstimmungs- und Unterstützungserklärungen unterzeichnet haben, um die Transaktion zu unterstützen.
Marygold ist die Holdinggesellschaft von USCF, einem auf Rohstoffe fokussierten börsengehandelten Fondsmanager mit Sitz in Chicago und San Clemente, Kalifornien, der rund 6 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verwaltet. Die Fonds verfolgen Expositionsmöglichkeiten in Bezug auf Öl, Erdgas, Kupfer und breite Rohstoffindizes sowie Lösungen für Kapitalrenditen.
Tim Rotolo wird nach Abschluss der Transaktion CEO von Marygold. Rotolo verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in ETFs, auf öffentlichen Märkten und bei der institutionellen Kapitalbeschaffung. Zuvor stellte er zwei thematische ETF-Plattformen auf und baute sie aus, darunter den URNM, einen ETF für Uranminen, der auf über 1 Mrd. US-Dollar angewachsen war, bevor er an Sprott Asset Management verkauft wurde.
RBC Capital Markets fungierte als exklusiver Finanzberater von Madison Dearborn Partners. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP und Morgan, Lewis & Bockius LLP dienten als juristische Berater des Erwerbers, während Holland & Hart Marygold verteuerte.
Gerber sagte, die Transaktion bringe "unmittelbar und sicher Wert für unsere Aktionäre zu einem deutlich höheren Preis."
