Kepler Cheuvreux hat am Donnerstag die Berichterstattung zu ConvaTec Group PLC mit einem Kauf-Rating und einem Kursziel von 286 Pence eingeleitet und verweist auf einen erwarteten Wachstumspfad von 7 % und eine Margensteigerung im Bereich von 20 %.
Diese bullische Haltung des Maklers spiegelt sich in den Wertpapieren von ConvaTec wider, deren Aktien um 0,4 % auf 228,4 Pfund gestiegen sind und damit hinter dem 0,6%igen Plus des FTSE 250 zurückbleiben. Keplers Investitionsthese konzentriert sich auf die Normalisierung der operativen Leistung des Unternehmens nach dem Reset von InnovaMatrix mit einer klareren Transparenz in Bezug auf Umsätze und Kapitalausgaben, die ab 2027 erwartet wird.
Die Analysten prognostizieren für die Gewinn je Aktie eine niedrige Jahrwuchsrate, die durch eine stärkere Erzeugung von freien Cashflows unterstützt wird. Die Margen werden sich verbessern, sobald die Umstrukturierungsanstrengungen Fahrt aufnehmen, was im Einklang mit der Einschätzung von Kepler steht, dass der Markt weiterhin viel zu sehr auf eine vermeintliche Erholungsphase als auf exekutiv betriebene Verbesserungen gerichtet ist.
ConvaTec, das im FTSE 250 gelistet ist, hat diese operativen Upgrades nach Angaben von Kepler noch nicht vollständig in seiner Bewertung berücksichtigt.
