Jefferies initiierte am Dienstag die Berichterstattung über L3Harris Technologies mit einer Hold-Empfehlung und einem Kursziel von 315 USD, was die Vorsicht widerspiegelt, die in Zeiten operativer und strategischer Unsicherheiten besteht, trotz der jüngsten finanziellen Leistung des Verteidigungsunternehmens.
Die Bewertung des Maklers impliziert ein Aufschlag von 19,8 % gegenüber dem Schlusskurs von L3Harris von 262,17 USD am Montag, der weiterhin nahe seinem 52-Wochen-Tief von 260,95 USD liegt. Die Aktien von L3Harris haben sich in den letzten sechs Monaten um 25,6 % verringert, was unter dem allgemeinen Wachstum des Verteidigungssektors liegt.
Die Analysten heben mehrere Schlüsselrisiken hervor, darunter eine ungeklärte Übergangsphase in der Unternehmensleitung und die Verzögerung des geplanten Börsengangs der Missile Solutions Division. Für die geplante Aufspaltung in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar werden laut den Schätzungen von Jefferies noch 2 Milliarden US-Dollar an internem Kapital benötigt. Die Führung hat sich zum Ziel gesetzt, für das Geschäftsjahr 2028 einen Freifluss von 3,5 Milliarden US-Dollar zu erzielen, Jefferies geht von 3,35 Milliarden US-Dollar aus, vorbehaltlich günstiger Fortschritte bei der Beschaffung von Verteidigungssystemen.
L3Harris meldete für das 2. Quartal 2026 ein justiertes Ergebnis je Aktie von 3,13 USD, was die Erwartungen der Wall Street von 2,80 USD übertraf, während der Umsatz auf 5,9 Milliarden USD stieg, im Vergleich zu den prognostizierten 5,81 Milliarden USD. Das Umsatzwachstum betrug im Vergleich zum Vorjahr 8 %, und der freie Geldfluss stieg um 37 %.
Die Verabschiedung der National Defense Authorization Acts durch das Repräsentantenhaus unterstreicht die Nachfrage nach kurzreichen Raketen mit diversen Beschaffungsmöglichkeiten, was L3Harris möglicherweise zugute kommt. Jefferies hält jedoch an der Einschätzung fest, dass Anleger noch auf Klarheit bezüglich der Führung und dem Börsengang von Missile Solutions warten sollten, bevor sie die Bewertung der Aktie erneut evaluieren.
