Die Aktien von International Seaways Inc. (INSW) erreichten am Montag ein Allzeit-Hoch von 106,94 Dollar. Die Aktietradegte mit 106,36 Dollar – nur 1 % unter ihrem 52-Wochen-Höchststand.
Die Rally des Tankerunternehmens hat sich drastisch beschleunigt. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 150 % gestiegen und hat in den letzten zwölf Monaten eine Kurssteigerung von 118,59 % erfahren, angetrieben durch steigende Frachtraten und einen prägnanten Gewinnbericht im zweiten Quartal, der die Analystenschätzungen bei weitem übertraf.
Die bereinigten EPS betrugen 5,91 USD und übertrafen damit die Durchschnittsprognose von Wall Street von 5,52 USD. Die Umsätze von 467,29 Millionen USD überstiegen die Projektionswerte von 401,77 Millionen USD, während das bereinigte Nettoergebnis 295 Millionen USD betrug. Das bereinigte EBITDA erreichte ein neues Quartalsrekord von 345 Millionen USD, und der freie Geldfluss erreichte ebenfalls ein Rekordniveau von 261 Millionen USD.
Die Erhöhung der Frachtpreise war ein wichtiger Faktor. Die gemischten Spot-Tage-Charter-Gleitzahler beliefen sich im zweiten Quartal durchschnittlich auf 79.000 USD pro Tag, im Vergleich zu 27.500 USD im Vorjahr – ein fast dreifacher Anstieg, der die Betriebsergebnisse in der gesamten Flotte signifikant verbesserte.
Auf der Bilanz stellt die Liquidität 935 Millionen US-Dollar dar, wobei die Nettoverschuldung bei rund 250 Millionen US-Dollar liegt, was dem Unternehmen einen ausreichen Handlungsspielraum für die finanzielle Betrachtung eröffnet – entweder zur Deckung der Betriebskosten oder um Kapitalerträge zu erzielen.
Die Bewertungsmassstäbe sind relativ zur Ertragskraft immer noch bescheiden. Die Aktie handelt mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,74, und vier Analysten haben ihre Ertragsprognosen in letzter Zeit erhöht. InvestingPro hat die Aktien aufgrund ihrer Fair-Value-Analyse als unterbewertet bezeichnet und zusätzliches Aufwärtspotenzial festgestellt.
Die Dividendenrendite des Unternehmens ist auf 26 % angestiegen, was sowohl den erhöhten Aktienkurs als auch die sich ergebende starke Cash-Generierung widerspiegelt.
