Hedge-Fonds reduzierten ihre Aktienpositionen in der Woche ab dem 22. August mit der höchsten Geschwindigkeit in zwei Monaten, wie der Prime Services-Schafte von Goldman Sachs ermittelte. Der Verkauf markierte den ersten wöchentlichen Abfluss aus globalen Aktien seit einem Monat und lag 2,3 Standardabweichungen über den Handelsmuster des vergangenen Jahres.
Lange Positionen wurden bei einem mehr als zweifachen Tempo der neuen Short-Positionen liquidiert. Das Verhältnis betrug 1,8 zu 1. Der Nettohebel des Depots sank auf 76,8 % und befand sich damit im 27. Prozentil der letzten 12 Monate. Der Verkauf war in allen Regionen breit gestreut, wobei Nordamerika und die asiatischen emerging markets die USD gewichteten Ausflüsse vorherrschten.
Der Technologiebereich musste den größten Anteil der Abgutschiebungen tragen und verzeichnete die größte Abwärtstrendrate seit mehr als zwei Jahren. Im Gegensatz dazu war der Energiesektor der einzige Sektor, der Nettokäufe erlebte, und führte damit eine 13-wöchige Anlaufserie auf, die ihren höchsten Stand seit fast vier Jahren erreichte.
Die Verschiebung der Positionierung unterstreicht eine vorsichtige Haltung bei Hedge-Funds angesichts veränderter Marktdynamiken, wobei die starke Entschuldungstechnologieregionen spezifische Bedenken aufzeigen.
