Hallador Energy Co. (NASDAQ:HNRG) schloss am 15. September eine Senior secured Term Loan-Finanzierung in Höhe von 600 Millionen US-Dollar, um das Turtle Creek-Umweltgasstromwerk im Mittwest-Iso-Markt zu finanzieren, wie das Unternehmen mitteilte.
Gegen Abschluss der Transaktion wurde eine Mittelausstattung von ca. 550 Millionen USD bereitgestellt, ferner stehen weitere 50 Millionen USD an mittelbare Auszahlungsoptionen für bis zu 12 Monate zur Verfügung. Zusätzlich wurde eine separate, über den Kreditrahmen hinausgehende Super-Prioritäts-Rotationskreditanfrage von bis zu 75 Millionen USD aufgesetzt, so dass ein Gesamtfinanzierungsvolumen von bis zu 675 Millionen USD möglich ist. Das 3-jährige Darlehen bietet die Möglichkeit einer 2-jährigen Erweiterung unter Vorbehalt der Zustimmung der Kreditgeber.
Die geschätzten Gesamtkosten des 460-Megawatt-Projekts Turtle Creek betragen weniger als 800 Millionen US-Dollar. Ca. 120 Millionen US-Dollar der Darlehensmittel werden für die Rückführung des bestehenden Terminkredits von Hallador in Höhe von 45 Millionen US-Dollar sowie der revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 75 Millionen US-Dollar verwendet. Die restlichen Mittel werden für Zahlungsverpflichtungen gemäss einer Vereinbarung über den Erwerb der Turbinen, Transport- und Renovationskosten, den Bau des Projekts sowie allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.
Per 30. Juni 2026 hatte Hallador laut dem Unternehmen etwa 2,4 Mrd. USD an vertraglich vereinbarten zukünftigen Verkäufen nach mehrjährigen Abkommen mit Energieversorgern und anderen Gegenparteien.
Die Aktivitäten zur Lieferung der Turbinen gehen weiterhin planmässig weiter, und die Geräte werden in den kommenden Monaten in die Siemens-Einrichtungen zur Überholung geschickt. Hallador erwartet in den nächsten Wochen die Durchführung einer Generator-Verbindungsvereinbarung und die Gespräche über eine Ingenieur- und Bauvereinbarung befinden sich derzeit im Endstadium. Das Unternehmen erwartet nicht, dass eine langfristige Stromlieferungsvereinbarung Voraussetzung für seine endgültige Investitionsentscheidung sein wird.
"Die Abschluss dieses Darlehens ist der grösste einzelne Schritt bei der Finanzierung von Turtle Creek," sagte der Chairman und Chief Executive Officer Brent Bilsland. "Wir haben diese Struktur gewählt, da sie mehr Schulden beinhaltet, als bei herkömmlicher Bankfinanzierung üblich ist."
PEI Global Partners fungierte als Finanzberater für Hallador in diesem Zusammenhang, und Kennedy Lewis Investment Management leistete die Finanzierung.
