H.C. Wainwright hat sein Kursziel für Zymeworks-Aktien auf $55 von zuvor $51 angehoben und verweist auf die Zulassung durch die US-Arzneimittelbehörde FDA für zwei zanidatamab-basierte Therapien bei erwachsenen Patientinnen und Patienten mit inoperablem lokal fortgeschrittenem oder metastasiertem HER2-positivem Magen-Darm-Krebs, unabhängig vom PD-L1-Expressionsstatus.
Die Zulassung stützt sich auf die Ergebnisse der Phase-3-Studie HERIZON-GEA-01. Die mit zanidatamab durchgeführten Behandlungsregime verlängerten die mediane progressionsfreie Uberlebenszeit auf 12,4 Monate gegenüber 8,1 Monaten in der Kontrollgruppe, die Herceptin plus Chemotherapie erhielt. Das mediane Gesamtuberleben betrug im Arm mit zanidatamab, Tevimbra und Chemotherapie 26,4 Monate im Vergleich zu 19,2 Monaten in der Kontrollgruppe.
Die Zymeworks-Aktie notierte bei $27,47 bei einer Marktkapitalisierung von $1,95 Milliarden, nahe dem 52-Wochen-Hoch von $30,50. Die Aktie hat im vergangenen Jahr um 85% zugelegt. H.C. Wainwright erhöhte zudem die Wahrscheinlichkeitseinschätzung für die Zulassung von zanidatamab in der First-Line-Therapie des gastroösophagealen Karzinoms auf 100% und hob seine Einschatzung zum Peak-Marktdurchdringungsgrad auf 75% an.
Die FDA-Zulassung löst eine Meilensteinzahlung von $250 Millionen aus, die Jazz Pharmaceuticals an Zymeworks gemass der Kooperationsvereinbarung zu entrichten hat. H.C. Wainwright vermerkte ausserdem, dass das Umsatzwachstum von Zymeworks im Geschaftsjahr 2026 um 188% steigen soll.
Zymeworks hat eine verbindliche Vereinbarung zur Ubernahme von Theravance Biopharma geschlossen, die $17 pro Aktie in bar vorsieht und das Transaktionsvolumen auf rund $929 Millionen veranschlagt. Die Analysten von Citizens, B. Riley und Stifel haben Kursziele von $32, $40 bzw. $47 und halten allesamt an ihren Buy-Empfehlungen fest. Der Konsens an der Wall Street bleibt ein Strong Buy, mit Zielkursen zwischen $31 und $58.
