Guggenheim Partners erhöhte am Dienstag sein Kursziel für Salesforce von 228 auf 270 US-Dollar und beibehielt die Kaufempfehlung, da die Aktien des Software-Unternehmens bei 205,62 US-Dollar gehandelt wurden. Der Analystenpool führte das Wachstum der Umsätze von Salesforce im zweiten Quartal an, das den meisten KPIs überstieg, sowie eine Aufwärtsschätzung der Guidance für das Gesamtjahr, die die Erwartungen überstieg, und einen Ausblick für das dritte Quartal, der höhere Prognosen von Wall Street übertraf.
Das neue Ziel setzt für den nächsten Zeitraum von zwölf Monaten einen Unternehmenswertmultiple von 5,4 Mal den laufenden Einnahmen gleich. Dies basiert auf der Einschätzung von Guggenheim, wonach ein laufender Freicashflow des Unternehmens als hypereffizienter SaaS-Betreiber mit minimalem Wachstum oder Rückgang erreicht wird. Die Bruttomarge lag bei 77,6 %, während der PEG-Ratio bei 0,6 angegeben wurde.
Robin Washington, Finanzvorstand von Salesforce, betonte, dass das Wachstum des netto neuen jährlichen wiederkehrenden Auftragswerts auf dem höchsten Niveau in vier Jahren lag, was eine organische Umsatzreaktivierung in der zweiten Jahreshälfte signalisierte. Die Kundenstapelquote des Unternehmens liegt weiterhin nahe den historischen Tiefständen und unterstützt die Aussichten. Miguel Milano, COO, legte die operativen Grundlagen für die Pläne zur Umsatzreaktivierung dar, während CEO Marc Benioff die anhaltenden Bemühungen zur Verbesserung des Kundenwerts durch künstliche Intelligenz-Funktionen hervorhebt.
Auch die Peer-Firmen haben ihre Kursziele angepasst. Oppenheimer, Baird und Stifel haben ihr Kursziel jeweils auf 275 USD angehoben, während BMO Capital sein Ziel auf 260 USD erhöht hat. Wells Fargo hat sein Ziel bei 230 USD festgelegt, was eine etwas konservativere Einstellung widerspiegelt. Die organischen Wachstumsprognosen von Wells Fargo berechnen für das dritte Quartal ein Wachstum von 7,1 % und für das vierte Quartal von 8,4 %.
Analysten nannten das Produktportfolio von Salesforce, einschliesslich Agentforce und Slack, als Haupttreiber der verbesserten Ausblicke.
