Estithmar Holding Q.P.S.C., ein in Katar ansässiger Konzern, kündigte eine Börsennotierung sowie eine Zustimmungsumfrage für seine QAR 900 Millionen Trust-Zertifikate an, deren Ablauftermin im September 2027 liegt.
Die bestehenden Zertifikate, die in vier Tranchen zwischen September 2024 und März 2026 emittiert wurden, haben eine Gewinnquote von 8,75 % pro Jahr und sind in den katarschen Rial notiert. Die neuen Zertifikate, die 2029 fällig werden, werden im Rahmen des 3,4 Mrd. QAR schweren Trust-Certificate-Programms von Estithmar Sukuk Limited LLC ausgestellt und bieten eine Gewinnquote von 9 % pro Jahr über eine Laufzeit von drei Jahren.
Der Umtauschverhältnis ist auf Par gesetzt: pro 1 Million Ryal an bestehenden Zertifikaten erhält der Inhaber 1 Million Ryal an neuen Zertifikaten sowie die vergangenen regelmässigen Ausschüttungen. Der Emittent plant, durch die neue Tranche eine Gesamtnennwert von bis zu 1 Milliarde Ryal aufzunehmen.
Die Inhaber der Zertifikate müssen die Transaktion mittels einer ausserordentlichen Beschlussfassung genehmigen, wobei die elektronische Zustimmungsfrist dem 14. September um 16:00 Uhr Londoner Zeit entsprechen muss. Wenn die elektronische Beschlussfassung nicht die erforderliche Hürde überwindet, wird am 24. September eine persönliche Versammlung in den Büros von Simmons & Simmons LLP in London abgehalten. Die Genehmigung erfordert mindestens 75% des Gesamtwertes aller ausstehenden Zertifikate für die elektronische Zustimmung oder eine drei Viertel Mehrheit der abgegebenen Stimmen bei der Versammlung.
Zu den gemeinsamen Dealer-Managern und Anbahnungsagenten der Transaktion gehören Al Rayan Investment L.L.C., Lesha Bank LLC und The First Investor. Kroll Issuer Services Limited fungiert als Börs-und Auswertungsagent. Die Zahlungsabwicklung wird voraussichtlich innerhalb von fünf Werktagen nach der Zustimmung zur ausserordentlichen Auflösung abgeschlossen.
