Die Gold-Futures bewegten sich am Mittwoch nahe einem Zweimonatshoch, wobei die Spot-Preise nur wenig über 4.523 USD pro Unze gelegen waren, nachdem das US-Finanzministerium die Rückkäufe langlaufender Kredite auf mindestens 4 Milliarden USD erhöht hatte und so den Druck auf die Renditen des amerikanischen Finanzministeriums etwas abmilderte. Die Verschiebung erfolgte, nachdem die 30-jährige Rendite um 9,1 Basispunkte gesunken war, bevor sie ihre Verluste in Höhe von 5,232 % einpendelte, während die 10-jährige Rendite um 5,3 Basispunkte zurückging.
Gold stieg in der vorherigen Sitzung um 4,1% und überschritt erstmals seit Anfang Juni die Marke von 4.500 US-Dollar pro Unze, während die Futures um 0,8% auf 4.580,05 US-Dollar pro Unze anstiegen. Die Entscheidung des Finanzministeriums, die Ankäufe auf 2 Milliarden US-Dollar zu verdoppeln, folgte auf einen Anstieg des Staatsverschuldungsstands über 40 Billionen US-Dollar – ein Wert, der sich in einem Jahrzehnt beinahe verdoppelt hat – mit jährlichen Zinskosten, die nahtlos auf die Marke von 1 Billion US-Dollar zugegangen sind. Analysten bemerkten, dass die Intervention möglicherweise die langfristigen Zinsen vorübergehend stabilisiert hat, obwohl Bedenken hinsichtlich der Defizizkosten anhalten.
Die Brent-Rohstoff-Futures stiegen um 2,1 % auf 93,54 USD pro Barrel und erweiterten damit ihren wöchentlichen Anstieg auf über 7 %. Die Steigerung fiel mit den verstärkten Spannungen im Nahen Osten zusammen, die in den Protokollen der Juli-Sitzung der Fed als entscheidendes Risiko für die Inflation bezeichnet wurden und potenziell die Unterbrechungen in der Lieferkette verlängern könnten. Wechselhandelsfonds verzeichneten in Juli und August netto Zuflüsse von 70 Tonnen, umkehren damit die Abflüsse von 93 Tonnen im Mai und Juni.
Der US-Finanzminister Scott Bessent sagte, die Ausweitung des Rückkaufprogramms ziele darauf ab, den geringen Handel mit langlaufenden Anleihen, insbesondere in Anbetracht der Unternehmensemissionen im August, zu beheben. Währenddessen warnte Präsident Donald Trump vor wirtschaftlichen Strafen für Unternehmen, die den Handel mit Iran zur Unterstützung von Rohöl handeln. Damit gingen weitergehtgeopolitische Risiken für die Energiemärkte einher.
