Gold-Futures legten Freitag um 2,2 % auf 4.673,84 USD pro Unze zu, während Spot-Gold um 2,1 % auf 4.617,23 USD pro Unze um 16:01 ET stieg, laut Marktinformationen. Für die Woche waren beide Benchmarks insgesamt um rund 5,4 % bis 5,6 % gestiegen, was auf der Basis von Rentenobligationskäufe des Treasury und einem schwächeren US-Dollar auszumachen war.
Das US-Finanzministerium teilte am Mittwoch mit, dass es die Rückkäufe von länger laufenden Staatsschulden auf mindestens 4 Milliarden Dollar von bisher 2 Milliarden Dollar steigern wird. Finanzminister Scott Bessent sagte, die tatsächliche Höhe könnte die anfänglichen Zahlen übertreffen. Die Maßnahme folgte auf einen vorherigen Verkauf von länger laufenden US-Staatsobligationen, der die Zinsen der 30-jährigen Rendite am Dienstag auf ein 19-jähriges Hoch von 5,337 Prozent geführt hatte. Die Referenzrendite der 10-jährigen Anleihen erreichte ebenfalls ein 52-Wochen-Hoch von 4,748 Prozent, bevor sie auf 4,735 Prozent zurückging.
Analysten führten mehrere Faktoren an, die das Gold unterstützten, darunter finanzielle Sorgen über die Anstieg der US-Staatsverschuldung auf über 40 Billionen US-Dollar und die steigende Nachfrage nach soliden Vermögenswerten in Anbetracht von Inflationssorgen. Die steigenden Ölpreise und die Spekulation über die massive Emission von Schulden durch Technologieunternehmen, die Investitionen in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz finanzieren, trugen zur früheren Volatilität der Anleihenmärkte bei. Investoren gaben sich auch dem sogenannten "Debasing-Trade" hin, indem sie Kapital aus fiat Währungen in Gold und Kryptowährungen umwandelten.
José Torres, Senior-Ökonom von Interactive Brokers, stellte fest, dass die Ankündigung des Treasurys zum Rückkauf Zustände von geopolitischer Spannung und starken US-Wirtschaftsdaten entsprach, was den beabsichtigten Auswirkungen auf die Renditen teilweise entgegenwirkte. Er fügte hinzu, dass ein potenzielles Quantitativen Lohnerleichterungsprogramm der Federal Reserve den Druck auf die Kosten für langfristige Kredite weiter entlasten könnte. "Eine sinkende Inflation rechtfertigt nicht eine Spielart 5 für eine der Laufzeiten des Komplexes, und die Kaufabdeckung der Laufzeit bietet derzeit ein attraktives Risiko-Rendite-Verhältnis", sagte Torres.
Der Markt sieht sich jetzt im Fokus des bevorstehenden Jackson Hole Economic Policy Symposium für Hinweise zur Zinngesetzgebung. Bessent soll außerdem am Montag eine Pressekonferenz abhalten, um über die Finanzsanktionen gegen den Iran und die Strategie des Treasuries zur Steuerung der Kreditkosten zu sprechen.
