Die globalen Aktienmärkte erweiterten am Mittwoch ihre Verluste, da die Zinssätze für Staatsanleihen auf Mehrjahreshöhen kletterten und die Sorgen über Inflation und das fiskalische Spielraum zunahmen.
Die Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum führten die Verluste an, wobei der Nikkei 225 in Japan um 2,7 %, der CSI 300 in China um 1,4 % und der KOSPI in Südkorea um 3,3 % abrutschten. Die US-Märkte folgten in der Nacht, wobei der Russell 2000 mit den kleineren Unternehmen um 1,2 % nachgab.
Der Abverkauf von Staatsverschuldung wurde am Dienstag weiter vertieft, als die 10-jährige Rendite der britischen Staatsanleihen auf das höchste Niveau seit Beginn 1998 und die 10-jährige Rendite der japanischen Staatsanleihen auf das höchste Niveau seit 1996 zurückgingen. Analysten nannten drei Haupttreiber: steigende Inflationserwartungen, Sorgen über die erhöhten öffentlichen Ausgaben und die steigende Konkurrenz um Kapitalsenken durch künstliche Intelligenz-Firmen.
Die Brent-Rohölpreise stiegen auf 97 US-Dollar pro Fass, das höchste Niveau seit Ende Juli, nachdem US-Luftangriffe auf iranische Ziele die Versorgungssicherheit gefährdeten. Der Anstieg bedroht, die bereits bestehenden inflativen Effekte auf die Anleihemärkte zu verstärken. Die ING stellte fest, dass zwar der Ölverkehr durch den Hormuschluss weiterläuft, trotz des US-Iran-Staus, jedoch die zunehmenden Spannungen offenbar die Kreuzungen gefährden.
Die Rendite der zehnjährigen australischen Staatsanleihen stieg auf 5,22%, ein 15-Jahres-Hoch. Die Rendite der indischen zehnjährigen Anleihen überschritt kurzzeitig zum ersten Mal seit drei Monaten die 7%. In Grossbritannien stiegen die Renditen der zehnjährigen Staatsanleihen in einer Sitzung um ein Viertel Prozentpunkte – unvergleichbar seit der Amtszeit von Liz Truss –, was zur Folge hatte, dass der ehemalige Finanzminister Lord Jim O'Neill davor warnte, die Hypothekenzinsen könnten weiter steigen, wenn die Rentenmärkte sich nicht stabilisieren.
Die Marktstrategen der Deutsche Bank bezeichneten die Veränderung als einen «Kühlschauer», der durch steigende geopolitische Risiken, Ölpreise und Zinserträge erzeugt wird, da der meteorologische Herbst in der nördlichen Hemisphäre begann.
