F5 Inc. (FFIV) berichtete am Mittwoch auf der Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference von einem weiter gefassten Wachstum über seine Produktlinien und schilderte ein Bild der steigenden Nachfrage nach seinem Anwendungslieferungs- und Sicherheitsstack.
Die Systemeinnahmen stiegen im letzten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 32 %, während die direkten Buchungen für künstliche Intelligenz im ersten Halbjahr von Geschäftsjahr 2026 etwa 50 Millionen US-Dollar einbrachten. Das Unternehmen hielt seine Prognose für das Gesamtjahrsübergangsgewinn bei 9 % bis 10 % und weitete damit seine Serie von acht aufeinanderfolgenden Quartalen mit zweistelligen Produktwachstum aus.
Der Softwareumsatz wird für das Geschäftsjahr 2026 nach Prognose um zwischen 15 und 20 Prozent wachsen, bevor er in der Geschäftsjahr 2027 wieder auf zweistellige Werte zugespitzt wird. Die Bruttomarge wird erwartungsgemäss im Bereich von 80 bis 82 Prozent in Finanzjahr 2027 liegend sein, der sich von einer historischen Bruttogewinnmarge von 81,87 Prozent über die letzten zwölf Monate steigert.
Die gedeelten Cloud-Dienstleistungen, die das Unternehmen vor vier Jahren eingeführt hatte, haben bereits 1.700 Kunden gewonnen und eine penetration von 33 % unter den Top 1.000 erreicht – eine Steigerung gegenüber 24 % im Vorjahr. Kunden, die mehrere Modi der Cloud-Bereitstellung nutzen, wachsen 25 % schneller als Nutzer mit nur einer Modi, sagten Führungskräfte auf der Konferenz.
Tom Fountain, Chief Operating Officer von F5, beschrieb die derzeitige Nachfragebildung als stärker als zu jedem anderen Zeitpunkt während seiner Amtszeit. „Das Fundament für die nächsten 12 bis 24 Monate ist, glaube ich, stärker als ich es jemals in meiner Zeit bei F5 gesehen habe. Wir sitzen an der Eingangstür der wichtigsten, missionalen Anwendungen der grössten Unternehmen, Serviceprovider und Regierungen der Welt. Als Konsequenz daraus sehen wir jede Anfrage, jeden API-Aufruf und, wie wir weitergehen, jeden agentenbasierten Aufruf in und durch diese Organisationen.“
Das Unternehmen betonte auch die strukturellen Vorteile auf dem Markt. Eine Steigerung der Anwendungslagen-Angriffe um 140 % im vergangenen Jahr unterstreicht die Nachfrage nach den Sicherheitslösungen von F5, während nun 90 % der Organisationen hybride Multi-Cloud-Architekturen in durchschnittlich 22 verschiedenen Umgebungen betreiben. F5 betreut 80 % der Unternehmen im Fortune 500-Ranking.
Auf der Produktstrategieplanung beugte F5 sich dem Übergang von iSeries auf rSeries-Infrastruktur zu, mit steigenden Kundenauslastungsraten und Migrationen der Gerätelinie. Das Unternehmen kündigte im dritten Quartal die Übernahme von SurePath AI an und fügte Guardrails, Red-Teaming und Entdeckungsfunktionen für generative KI-Implementierungen hinzu. Eine Partnerschaft mit Nvidia nutzt die BIG-IP-Funktionen auf DPUs für die Lastverteilung in KI-Fabriken.
Fountain identifizierte drei direkte Anwendungsfälle der KI für F5: KI-Datenlieferung, die als am erfolgreichsten und grössten beschrieben wird; KI-Runtime-Sicherheit, die sich noch entwickelt; und KI-Werklastverteilung, die früheste Stufe.
Cooper Werner, CFO von F5, verzeichnete eine Verschiebung der Möglichkeiten, die mit dem Verdrängen der Systemsseite des Technologie-Stacks durch Wettbewerber verbunden ist. Bezüglich der Kapitalallokation hat F5 sich verpflichtet, mindestens 50 % des verfügbaren Cashflows für Aktienrückkäufe zu nutzen.
Die Aktien von F5 stiegen gegenüber dem Konferenztag um 52,6 % und wurden mit 406,49 USD gehandelt; die Live Ticker zeigten später 411,71 USD.
