Die europäischen Aktien erholten sich am Donnerstag von einem Monats-Tief, gestützt durch schwächere als erwartet ausgefallene Daten zu den privaten Arbeitsplätzen in den USA, die damit die Erwartungen für aggressive Zinserhöhungen auf der bevorstehenden Politikersitzung der Europäischen Zentralbank minderten.
Der STOXX 600 stieg um 0,5 % auf 649,10 Punkte und entfernte sich damit vom Mittwoch-Tagestief. Der deutsche DAX gewann 0,7 %, der FTSE 100 in London verbesserte sich um 0,7 % und der französische CAC 40 stieg um 0,1 %.
Die 10-Jahresrendite der Bundesanleihen in Deutschland fiel um 1,2%, wobei sie von ihren Höchstständen aus dem Jahr 2011 zurückging, die in dieser Woche auf 3,37% gestiegen waren. Das deutet auf einen abnehmenden Druck auf eine weitere Geldstraffung im gesamten Euro-Raum hin.
Die private-Zahlungszahlungs-Report der ADP für August zeigte nur 38.000 neue Arbeitsplätze, deutlich unter den Konsensprognosen. Die Kennzeichnung unterlag den Argumenten für einen aggressiven Zinssatzkurs und stärkte die Haltung des "Abwartens und Sehens", die der Gouverneur der New Yorker Federal Reserve, John Williams, am Mittwoch zum Tempo der geldpolitischen Anpassungen vorbrachte.
In der Eurozone bestimmten die Juli-Daten zu den Produktionspreisen eine steilere Inflationsrate als die Märkte einkalkuliert hatten. Die Jahr-over-Year-Inflation im Produktionssektor schnellte von 4,6% auf 5,8% an, während der monatliche Anstieg von 1,6% deutlich höher war als der im Juni verzeichnete Rückgang von 0,3% und fast 35 Prozentpunkte über dem Konsensschätzung von 1,2%. Die Energiekosten stiegen um 12,9% im Jahresvergleich und um 5,6% im Monatsvergleich. Die Industrienzinsen ohne Energie stiegen um 3,1% im Jahresvergleich, gegenüber 3,0% zuvor, und die Inflation bei Zwischenprodukten stieg auf 6,3% von 6,1%. Monatlich führte Irland den Block mit 4,3%, während Spanien und Italien beide um 3,0% anstiegen und Deutschland und Frankreich jeweils um 1,1% zulegen konnten.
Non-duerfte Konsumgüter waren die einzige Kategorie, deren Inflation weiterhin rückläufig war – sie reduzierte sich um 0,7 % jährlich. Die Inflation bei Maschinen- und Ausrüstungsgütern stieg auf 2,6 % von 2,3 %.
Der Chefökonom von S&P Global stellte fest, dass die Widerstandsfähigkeit der unterliegenden Wirtschaftsdaten „den Anschein macht, dass eine Straffung der Politik auf der nächsten Tagung nun gerechtfertigt ist“. Er verwies auf die Spannung zwischen stärkeren Preisdämpfungen und schwächeren Arbeitsmarkt-Signalen.
Der S&P Global Eurozone Composite PMI lag im August konstant bei 52,0 und erreichte damit den höchsten Wert in acht Monaten, der der von Juli entsprach. Der Dienstleistungsindex PMI verteuerte auf 51,6. Der Input-und Output-Preisdruck stieg auf Dreimonatshochstwerte, was den Fall für eine Aktion der EZB bei ihrer Sitzung am 10. September weiter stärkte.
Die Rohstoffmärkte bewegten sich in die Höhe. WTI-Rohöl stieg um 0,90% auf 91,83 USD pro Barrel und Brent-Rohöl stieg um 0,64% auf 96,24 USD. Der Goldpreis stieg um 2,8% auf 4.537,65 USD pro Unze, und Silber stieg um 2,6%.
