Die europäischen Aktienmärkte legten am Mittwoch leicht zu, da ein Einbruch des Brent-Öls um 2,6 % auf 86,32 US-Dollar pro Barrel die hawkischen Signale der Europäischen Zentralbank ausglich. Der Stoxx Europe 600 Index legte um 0,11 % zu und hielt nahe den höchsten Notierungen seit einer Woche, während die Gewinne durch ein vorsichtiges Handelsumfeld vor wichtigen US-Datenveröffentlichungen gedämpft wurden.
Die regionalen Rohölpreise brachen ein infolge von Berichten über einen möglichen interimistischen Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran, der Bestimmungen zur Wiederaufhebung der Sperrung der Straße von Hormus umfasste. Iran und Oman bestätigten die Wiederaufnahme bilateraler Gespräche, die auf die vollständige Wiederherstellung des kommerziellen Schiffsverkehrs durch den kritischen Engpass abzielen. Die Entwicklung folgt auf einen vorherigen Rückgang des Brent-Öls um 5 % und vertieft die Verluste, während die Märkte die Versorgungsrisiken im Nahen Osten neu bewerteten.
Isabel Schnabel, Mitglied des Direktoriums der EZB, warnte, dass die Kreditkosten weiter ansteigen könnten, um den anhaltenden Inflationsdruck zu bekämpfen. In einem Bloomberg-Interview warnte sie, dass anhaltende Spannungen im Nahen Osten und eine unerwartete wirtschaftliche Resilienz im Euro-Raum Aufwärtsrisiken für die Verbraucherpreise darstellen, was die Erwartungen auf eine mögliche Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September weiter festigte. Die Geldmarktpreisungen spiegelten wachsende Wetten auf einen solchen Schritt wider.
Die europäischen Aktienmärkte blieben zurückhaltend, während die Händler ihre Positionen für den Quartalsbericht von Nvidia zum zweiten Quartal ausrichteten, der nach dem US-Börsenschluss veröffentlicht wird. Die Performance des Chipkonzerns wird mit Blick auf die Auswirkungen auf den europäischen Technologiesektor aufmerksam verfolgt, insbesondere für ASML Holding NV, STMicroelectronics NV und Infineon Technologies AG, die von der Nachfrage nach KI-Hardware abhängen. Analysten bemerkten, dass ein solider Berichtsergebnis einen Schub für die heimischen Halbleiteraktien bieten könnte, obwohl die allgemeine Marktstimmung vorsichtig blieb.
Die Trading-Desks bewahrten eine defensive Ausrichtung vor den US-Personal Consumption Expenditures-Daten am Freitag, die neue Einblicke in Inflations- und Wachstumstrends bieten werden. Das Jackson Hole Economic Policy Symposium später in der Woche wird ebenfalls erwartet, die Erwartungen an die Geldpolitik der Zentralbanken in den kommenden Monaten zu prägen.
