Die Erste Group hat am Mittwoch Shell Plc. von "Hold" auf "Buy" gesteigert und als wichtigsten Unterscheidungsfaktoren in einem knappen Produktenmarkt die starken Raffiniermargen und die integrierte Wertschöpfungskette des Unternehmens hervorgehoben.
Der Analyst Hans Engel betonte den überproportionalen Nutzen von Shell durch hohe Margen bei Diesel, Benzin und Kerosin, bei der Raffineriekapazität, die bei maximaler Auslastung arbeitet. Die Aktualisierung folgt auf einen Pro Research-Bericht, der über InvestingPro veröffentlicht wurde.
Shell-Aktien, die zum Kurs von 90,47 US-Dollar gehandelt werden, wurden als unterbewertet eingestuft, da das Kurs-Gewinn-Verhältnis bei 10,03 liegt und damit weiterhin unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen liegt. Das Unternehmen meldete auch einen Piotroski-Score von 9, was auf eine robuste finanzielle Gesundheit hinweist, sowie eine Dividendenrendite von 3,43 %. Seit Jahresbeginn haben die Aktien einen Wertzuwachs von 27 % erzielt.
Die Ergebnisse des zweiten Quartals 2026 beliefen sich auf 94,66 Milliarden US-Dollar, was die vorhergesagten 86,80 Milliarden US-Dollar überstieg, jedoch betrugen die Ergebnisse pro Aktie 1,76 US-Dollar gegenüber den erwarteten 2,80 US-Dollar. Der operative Cashflow übertraf 21 Milliarden US-Dollar, während der freie Cashflow auf etwa 17 Milliarden US-Dollar beliefen sich. Die Nettoverschuldung sank auf ca. 42 Milliarden US-Dollar.
Für 2026 hat Shell die Leitlinie für Kapitalausgaben in Höhe von 24 Milliarden bis 26 Milliarden US-Dollar aufrecht erhalten und den geplanten Rückkauf von Aktien in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben.
In der verwandten Handelsaktivität verkaufte Shell und Equinor zwei Frachten mit WTI Midland-Rohöl an Total im Platts-Fenster. Die Lieferung der Fracht von Shell ist für den Zeitraum vom 30. August bis 3. September vorgesehen, während das Fenster von Equinor vom 24. bis 28. August läuft. Beide Transaktionen wurden zu Unterschieden zum dated Brent durchgeführt.
