Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK) führt eine Emission von umwandelbaren Seniorenanleihen im Wert von 400 Millionen US-Dollar durch, die am 1. November 2031 fällig werden. Die Emission ist als private Platzierung nach Rule 144A des Securities Act von 1933 strukturiert. Die Transaktion umfasst eine Option für die Käufer, innerhalb von 13 Tagen nach dem ursprünglichen Abschluss weitere 60 Millionen US-Dollar anzugeben. Dadurch erhöht sich das Gesamtpotenzial der Erträge auf 460 Millionen US-Dollar. Die Anleihen sind von Tochtergesellschaften garantiert, die an Deleks senioren gesicherten Terminlizenz-und an aktivaemittierte Leasingkredits sind gebunden, damit sichergestellt ist, dass sie bei der Rückführung vorrangig berücksichtigt werden.
Die Finanzierung zielt darauf ab, kappenkündigungsgeschäfte zu finanzieren, um die Verdünnung durch mögliche Aktienkonvertierungen zu begrenzen, während gleichzeitig die allgemeinen Unternehmenszwecke unterstützt werden, einschliesslich der teilweisen Rückzahlung ausstehender Terminkredite und der Zahlung laufender Zinsen und Gebühren. Die Konvertierung der Schuldscheine hängt von der Erfüllung bestimmter Bedingungen ab, wobei das Unternehmen Konvertierungen sowohl in bar als auch auf Grundlage der Stammaktien durchführen kann. Eine vorzeitige Tilgung ist bis zum 6. November 2029 beschränkt, es sei denn, weniger als 10 % des ursprünglichen Hauptbetrags bleibt ausstehend. Die Schuldscheine müssen am 1. November 2031 zurückgegeben werden, es sei denn, sie werden vor diesem Termin gemäss den Bedingungen konvertiert oder zurückgezahlt.
Delek US betreibt ein Portfolio aus Anlagen für die Petrothermische Raffinerie, Logistik, Rohrleitungen und erneuerbare Kraftstoffe mit Raffinerien in Texas, Arkansas und Louisiana, die gemeinsam 302.000 Barrel pro Tag an Rohöl verarbeiten. Die Finanzstrategie des Unternehmens spiegelt die Dynamik der gesamten Branche im US-amerikanischen Raffineriewesen wider, in dem solche strukturierten Schuldtitelanbote für Kapitalaufnahmen und operative Flexibilität immer wichtiger werden.
