DA Davidson hat am Freitag eine neutrale Bewertung und ein Kursziel von 20 USD für SentinelOne Inc (NYSE: S) erneuert und dafür Bedenken hinsichtlich der abnehmenden Trends beim schätzbaren reinen Jahres-Periodenerträgen (ARR) genannt.
Das Unternehmen unter Leitung von Analysten Rudy Kessinger behielt seine Bewertung bei, obwohl die Ergebnisse von SentinelOne im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2027 die Einnahmen und die Netto-Neu-ARR-Prognosen überstiegen. Die Einnahmen beliefen sich auf 292,0 Millionen USD für das Quartal und übertreffen die von Experten ermittelte Gesamtprognose in Höhe von 290,2 Millionen USD um 21 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Die Netto-Neu-ARR belief sich auf 56 Millionen USD und war damit das fünfte Quartal in Folge, in dem die Prognosen übertroffen wurden.
DA Davidson anerkannte die jüngste Leistung des Unternehmens, betonte jedoch, dass die ARR-Wachstumskennzierung weiterhin uneinheitlich ist. Die Firma erwartet, dass der Aktienkurs von SentinelOne in einemBereich verhandelt wird, bis ein dauerhafter Mindeststand für das ARR-Wachstum festgelegt ist. Das Preisziel von 20 USD impliziert eine Bewertung von etwa 30 Mal dem Unternehmenswert bis zum freien Cashflow im Geschäftsjahr 2028, was über dem Zehner-Multiple liegt, das bei Wachstums-Software-as-a-Service-Konkurrenten beobachtet wurde, die nahe 20 Mal derselben Kennzahl gehandelt werden.
Die Aktien von SentinelOne sind in den letzten sechs Monaten um 73% und im Vergleich zum Jahresbeginn um 51% gestiegen, wie aus Daten von InvestingPro hervorgeht. Die Aktie wurde zuletzt mit 21,10 USD gehandelt, etwas über dem Zielkurs von DA Davidson.
Auf Grundlage der Ergebnisse erhöhten mehrere andere Analysten die Kursziele. Cantor Fitzgerald behielt seine Übergewichtung bei und erhöhte sein Ziel von 26 auf 26 USD, während Scotiabank sein Ziel von 23,50 auf 26 USD anpasste. Canaccord erhöhte sein Ziel von 18 auf 25 USD, UBS von 16 auf 24 USD und Citizens passierte ihr Ziel von 23 durch eine Aktualisierung auf 25 USD. Die Analysten dieser Firmen erklärten, dass die Überschreitungen der Erträge, die Erhöhung des operativen Margins und der Zuwachs bei ARR die wichtigsten Treiber für ihre Anhebung der Zielkurs waren.
Der gemischte Ausblick spiegelt eine Differenz zwischen der starken Ergebnissteigerung von SentinelOne und der weiterhin bestehenden Unsicherheit der Anleger bezüglich der Nachhaltigkeit des Umsatzes wider.
