DA Davidson senkte sein Kursziel für The Marzetti Company von 168 USD auf 130 USD und bestätigte die Neutral-Bewertung des Aktienkurses. Die Firma stellte das neue Ziel auf 11 Mal die prognostizierte EBITDA für 2027 auf, da Marzetti zum Zeitpunkt der Analyse bei 114,95 USD gehandelt wurde.
Der Aktienkurs ist in den letzten sechs Monaten um 28% zurückgegangen, was auf die Befürchtungen der Anleger zurückzuführen ist, dass die Wachstumsaussichten trotz der jüngsten finanziellen Ergebnisse des Unternehmens angesichts des vorhergesagten Ausfalls enttäuschen. Marzetti meldete im vierten Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,46 USD, was die Erwartungen der Wall Street von 1,40 USD übertraf, obwohl der Umsatz 465,0 Millionen USD betrug und somit unter den prognostizierten 479,0 Millionen USD liegt. Der Nettoumsatz sank im Vergleich zum Vorjahr um 2,2%, während sich der Bruttomargin um 220 Basispunkte erhöhte und der bereinigte Betriebsergebnis die Erwartungen übertraf.
DA Davidson betonte, dass Marzettis Verlassenheit auf Übernahmen und Preispolitikstrategien, um die Wachstumszahlen zu steigern, ein wesentlicher Risikofaktor hinter der Zielreduktion darstellt. Die Firma erkannte die starke Margeneffizienz des Unternehmens, das gesunde Wachstum im Lebensmittelauslieferungsbereich und das langfristige Potenzial des Markens Bachan. Die Unternehmensführung ging für ein Umsatzwachstum in einer vorderen einstelligen Region und eine anpasste operative Ergebnissteigerung im Geschäftsjahr 2027 daraus, die von Einnahmen von mehr als 100 Millionen US-Dollar aus dem Marke Bachan getrieben wird.
Für das erste Quartal erwartet Marzetti einen Rückgang der bereinigten Betriebserlöse um circa 15% aufgrund der Belastungen durch Cyclospora, einem saisonalen Hindernis für Frischobstprodukte.
