Corporate Travel Management Ltd (CTM) sagte bei seinem Ergebnisgespräch, dass der unterliegende EBITDA für das Geschäftsjahr 2026 auf 113,6 Millionen AUD prognostiziert wird, ein Zuwachs von 35,8 % gegenüber 83,6 Millionen AUD im Geschäftsjahr 2025. Das Unternehmen legte den Aufschwung auf die Lösung der meisten Rückerstattungsverpflichtungen, einen neuen Schuldenpaket in Höhe von 175 Millionen AUD und konstante Transaktionsvolumina verantwortlich.
Der Gesamttransaktionswert (TTV) wird von 9,6 Mrd. AUD im Geschäftsjahr 2025 auf schätzungsweise 9,8 Mrd. AUD im Geschäftsjahr 2026 steigen, während der Umsatz bei 640 Mio. AUD im Geschäftsjahr 2026 prognostiziert wird und dem Vorjahr entspricht. Die Transaktionsvolumina werden in dem Geschäftsjahr 2026 auf laut Schätzungen 18,3 Millionen von den 16,2 Millionen im Vorjahr steigen.
Die Abrechnungsmassnahmen haben die identifizierten Verbindlichkeiten auf rund 282 Millionen australische Dollar reduziert. Die Verbindlichkeiten aus Verträgen mit britischen Kunden liegen bei 234 Millionen australischen Dollar, wobei 78% der Erstattungen abgeschlossen wurden und 191 Millionen australische Dollar im Rahmen von Zahlungsplänen bis zum 1. Quartal des Geschäftsjahres 2028 zurückerstattet werden. Die Verbindlichkeiten aus Luftmargenkonten in Europa betragen 29 Millionen australische Dollar, und die Lieferantenrabatte in der Region Asien und Ozeanien belaufen sich auf 13 Millionen australische Dollar.
Als vom 30. Juni 2026 verfügbares Bargeld lautete der Betrag rund 107 Millionen australischer Dollar. Das Unternehmen erwartet Betriebserfolge mit einem Cashflow von 36 Millionen australischen Dollar und Steuersaldos von 62 Millionen australischen Dollar aus Mehrwertsteuer und britischer Einkommenssteuer im Geschäftsjahr 2023–2025. Die Kapitalinvestitionen für das Geschäftsjahr 2026 belaufen sich auf 29 Millionen australische Dollar und unterstützen neue Umsatzgewinne in Höhe von 669 Millionen australischen Dollar sowie Vertragsverlängerungen in Höhe von 1,5 Milliarden australischen Dollar. Die Kundenloyalität wird bis zum Geschäftsjahr 2026 auf 97 % geschätzt.
Analysten von RBC Capital Markets, UBS, Morgans und Macquarie wiesen eine Halten-Rating aus und gaben Preisanstiegsziele zwischen 6,01 und 12,02 US-Dollar an. Die Aktien von CTM wurden zu 16,07 USD gehandelt, dicht am oberen Ende eines 52-Wochen-Tiefs von 15,90 bis 16,14 USD, und erhielten von InvestingPro den „GOOD“-Score für den Finanzzustand von 2,62.
Präsident Ewen Crouch sagte, dass die Unternehmensführung sich verbessert hat, während CEO Ana Pedersen die Widerstandsfähigkeit des zugrunde liegenden Geschäfts und die Rolle von Technologie, Daten, Automatisierung und KI bei der Gestaltung des Geschäftsreises hervorhebt. CFO James Spence bemerkt, dass die Mehrzahl der Rücktrittspflichten quantifiziert und ausgeglichen worden ist.
Nach geografischer Verteilung entfallen 34 bis 36 % der Transaktionen auf Nordamerika, 25 % auf Europa, 25 % auf die Regionen Ozeanien und Asien sowie ca. 15 % auf Asien. Der Mitarbeiterausfall verbesserte sich auf 12,4 % von 13,8 %.
Die neue Schuldnerinrichtung, die vom institutionellen Kreditgeber Epiq bereitgestellt wird, ergänzt die restrukturierten bestehenden Syndikatsmöglichkeiten und soll die Wachstumsbahn des Unternehmens bis zum Geschäftsjahr 2027 und darüber hinaus unterstützen.
