Citadel liquidierte Aktienpositionen im Wert von über 4 Milliarden US-Dollar aus Leopolds Aschenbrenners Krypto-fokussiertem Hedgefonds Situational Awareness, was mehr als 80% des ursprünglichen Portfolios des Fonds entspricht, wie aus einem für Reuters im September erhaltenem Brief an die Anleger hervorgeht.
Die Transaktionen, die letzte Monat durchgeführt wurden, folgten einem starken Verkaufsdrang bei Aktien, die mit KI verbunden sind, der im Juli 67 % des Werts von Situational Awareness gelöscht hat. Der Fonds war gezwungen, einen öffentlichen Aktienbestand im Wert von 16 Milliarden US-Dollar abzubauen, was Citadel erzwang, um die Positionen aufzukaufen. Citadel führte fast 100 Blocktransaktionen durch, um das Risiko zu löschen, wobei Griffin feststellte, dass Transaktionen in 10 Namen die größten Intra-Day-Blocktransaktionen des Jahres darstellten.
Ken Griffin, Gründer von Citadel, hob die Fähigkeit des Unternehmens, Risiken schnell zu bewerten und zu verteilen, in einem Brief an die Investoren vom Freitag hervor. „Unsere Fähigkeit, dieses Risiko zu verteilen, war der zentrale Punkt unserer Investment-These“, schrieb Griffin. „Diese Momente unterstreichen unsere Fähigkeit, komplexe Risiken schnell zu bewerten, Kapital mit Geschwindigkeit und Überzeugung einzusetzen und mit Präzision zu handeln.“
Griffin betonte auch die Rolle der Handels- und Prime-Brokerage-Teams bei den großen Banken bei der Realisierung der Transaktion. „Eine Transaktion dieser Größenordnung wäre ohne die außergewöhnliche Zusammenarbeit der Handels- und Prime-Brokerage-Teams der Banken, die beide Unternehmen betreuen, nicht möglich gewesen“, sagte er. Citadel wollte gegenüber Reuters keine weiteren Kommentare abgeben.
Die Transaktionen fiel mit einem Zugewinn von 5,94% für Citadel Wellington im Juli zusammen, was die Performance von Januar bis Juli auf 12% erhöhte. Die Verluste von Situational Awareness im Juli unterstrich die Volatilität im Bereich der KI-gesteuerten Aktien, die vor der Korrektur zur schnellen Expansion des Fonds beigetragen hatten. Citadel verwaltet rund 77 Milliarden USD an verwalteten Vermögenswerten.
