Canaccord Genuity erhöhte ihr Kursziel für e.l.f. Beauty auf 123 US-Dollar von 110 US-Dollar und bestätigte die Kaufempfehlung, da die Preispolitik des Unternehmens das Wachstum und die Margen zu stabilisieren scheint.
Die revidierte Bewertung des Unternehmens basiert auf einem Geschäftsgewinn pro Aktie für 2026 von 30 Mal, was sich von einem vorherigen Ziel von 97 bis 110 US-Dollar erhöht hat. Die Aktien von e.l.f. Beauty wurden am letzten Handelstag zu 106,97 US-Dollar gehandelt, womit die Aktien etwa 15 % unter dem neuen Ziel liegen. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 6,31 Milliarden US-Dollar, wobei sich der Wert von Januar bis heute um 41 % erhöht hat.
Die Erhebung von Canaccord folgt einer strategischen Umkehrung der aggressiven Preissenkungen, die Ende Mai und Juni eingeführt wurden. Ende Mai wurden 12% der Produkte günstiger angeboten; im Juni stieg dieser Anteil auf 84%, um bis Juli wieder auf 16% zurückzufallen. Die Firma stellte fest, dass die Preissenkungen zwar zunächst den Absatz unterstützt haben, nicht aber der primäre Faktor für die Erneuerung des Wachstums des Unternehmens waren.
Die Analysten betonten mehrere Wachstumskräfte, darunter die Marke e.l.f. Hair, Produktinnovationen, die internationale Expansion sowie die Performance der Marken rhode und Naturium. Die Brutto-Marge des Unternehmens wuchs auf 71,6 % und liegt einem Wert von 83 % in einem aktuellen Quartalsbericht zugrunde, was teilweise auf Zollrückerstattungen zurückzuführen ist. Die Umsatzsteigerung in den letzten zwölf Monaten belief sich auf 31 %, während für den Finanzjahr 2026 einen Wachstum von etwa einem einstelligen Prozentwert projiziert wird.
Die Preispolitik von e.l.f. Beauty bleibt im Durchschnitt 68 % niedriger als die ihrer Konkurrenten, was die Leistungsversprechen des Unternehmens unterstreicht. Die Ergebnisse des ersten Quartals unterstreichen die Wirksamkeit der Strategie: Der bereinigte Gewinn pro Aktie von 1,75 USD übertraf die von Analysten prognostizierte Konsensschätzung von 0,73 USD, und der Umsatz von 479,4 Millionen USD überstieg die von Analysten erwarteten 430,82 Millionen Dollar.
Andere Analysten haben auch die Ziele nach oben revidiert. TD Cowen erhöhte sein Ziel von 85 auf 110 US-Dollar, während B. Riley und Goldman Sachs jeweils neue Ziele von 100 US-Dollar festsetzten.
