SmartCraft ASA verzeichnete im 2. Quartal 2026 einen Umsatzanstieg von 7,8 % gegenüber dem Vorjahr, was auf eine Steigerung des jährlichen recurring revenue (ARR) um 8,1 % auf 514 Millionen SEK zurückzuführen ist. Die organische Wachstumsrate betrug 6,8 %, was die Gesamtwachstumsrate von 5,2 % im 1. Quartal übertrifft und einen Rückgang von 0,2 % im 2. Quartal 2025 wettmach.
Das justierte EBITDA stieg um 2,2 Mio. SEK auf 52,6 Mio. SEK, während die bruttonewen ARR auf 10 Mio. SEK beliefen und damit um 14 % höher lagen als im Vorjahr. Der Kundenstamm des Unternehmens wuchs um 366 netto neue Kunden auf 13.400, und die Kundenabwanderung verbesserte sich auf 8,1 % von 10 % im Vorjahr und 1,9 Prozentpunkte in Serie.
Die wiederkehrenden Einnahmen machten nun 96 % der Gesamt-Einnahmen aus, gegen 95 % im 2. Quartal 2025, was zeige, dass sich das Unternehmen zukünftig stärker auf stabile Einkunftströme konzentrieren wird. Die operativen Cash-Einkünfte steigen um 8 Millionen SEK auf 33 Millionen SEK, während die Bargeld- und liquide Reserven 140 Millionen SEK und die netto verzinslichen Vermögenswerte 180 Millionen SEK betragen. Die Margen bei der Brutto-Gewinnbildung lagen in den letzten zwölf Monaten bei 52 %; der ROE bewegte sich zwischen 9 % und 10 %.
Die bereinigten Betriebsausgaben stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 9,8%, was jedoch zum Teil durch einen Restrukturierungsaufwand in Höhe von 7,2 Millionen SEK im zweiten Quartal ausgeglichen wurde. Die Initiative wird voraussichtlich ab dem Jahr 2027 15 Millionen SEK an jährigen Kosteneinsparungen generieren. Die Steuerzahlungen reduzierten sich auf 4,5 Millionen SEK von 14,2 Millionen SEK im Vorjahreszeitraum.
Der schwedische Segment für KMU-Dienstleistungen in der Bauindustrie fuhr die erfolgreichste Geschäftsentwicklung, mit einem ARR-Wachstum von mehr als 11 % auf 153 Millionen Schwedische Kronen. Die Produktion in der Region bleibt trotz leichter Rückgänge beim Zahlungsausfall instabil. Norwegen, Finnland und das Vereinigte Königreich wurden aufgrund der höheren Zinssätze und des schwachen Wohnungsbaus zurückgehalten, obwohl HVAC & Plumbing eine moderate Steigerung des Top-Lines und eine starke Profitabilität mit einem ARR-Wachstum von fast 4 % aufwies.
CEO Jeremias Jansson stellte fest, dass das organische Wachstum in den vergangenen Quartalen mit etwa 7 % unverändert hoch geblieben ist, jedoch unter dem Ziel liegt. Das Unternehmen fortschreitet mit seiner Initiative "One SmartCraft", die die konzernweiten Aktivitäten vereinheitlicht und das Wachstum beschleunigt. CFO Tobias Lindquist unterstrich die verbesserte Ergebnisqualität, da die recurring Revenue nun 96 % des Gesamtumsatzes ausmacht.
Die Aktien von SmartCraft wurden zu 1,54 USD gehandelt, was unter dem Vorchluss von 1,56 USD liegt und unter dem 52-Wochen-Hoch von 1,98 USD liegt. Die finanzielle Gesundheit entspricht der Bewertung 2,76 von 5 Punkten, wobei die Analysten-Ziele von 1,57 bis 2,57 USD variieren.
