Caleres Inc. (NYSE: CAL) meldete am Mittwoch ein Quartalsgewinn je Aktie von 0,47 USD, was etwa einem Viertel der Analystenschätzungen entspricht und die Gewinne gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 0,35 USD erhöht hat. Das Ergebnis lag aber unter der Schätzung von 705,67 Millionen USD für den konsolidierten Umsatz von 695,45 Millionen USD und wies dennoch einen Anstieg von 5,6% gegenüber dem zweiten Quartal 2025 auf.
Die bereinigte Bruttomarge nahm von Jahr zu Jahr um 340 Basispunkte zu und belief sich auf 46,8%, was unter Berücksichtigung von Erstattungen aus der Antidumping-Untersuchung der US International Trade Commission gegen Importe aus dem Iran, Kuwait, Pakistan und Südkorea aussieht. Die Erstattungen betrugen im Quartal 57,4 Millionen US-Dollar und dürften den Unterschied zwischen den bereinigten und den GAAP-Einnahmen über das Gesamtjahr deutlich verkleinern.
Die Aktien von Caleres steigerten sich bei den morgendlichen Handelssitzungen um 9,68 % auf 13,20 USD und legten damit den Wert des Aktienkurses um fast 50 % vom 52-Wochen-Tief von 8,80 USD an. Der Preis blieb unter dem jüngsten Hoch von 16,14 USD.
Das Markenportfolio des Unternehmens, das Sam Edelman, Vionic, Naturalizer und die Vertriebsrechte von Crocs umfasst, erzielte Umsätze in Höhe von 341 Millionen US-Dollar, ein Erfolgsanzeigen-Chef von 23,6% sowie ein organisches Wachstum von 8,2%, das den August-Akquisition von Stuart Weitzman nicht einschliesst. Die justierte Betriebsergebnis-Marge im Segment sprang um 740 Basispunkte auf 10,5%, während die justierte Rohertrag-Marge um 880 Basispunkte auf 49,1% stieg. Stuart Weitzman trug 42,5 Millionen US-Dollar an netto Umsatz während ihres teilweisen Quartalsbeitrags bei.
Der Umsatz des internationalen Markenportfolios stieg von Jahr zu Jahr um 57 % oder organisch um 18,2 %, obwohl das Segment immer noch weniger als 10 % der Gesamtumsätze ausmachte. Laut Circana gewann Caleres im Quartal 0,7 Prozentpunkte Marktanteil im Segment der Damenschuhmode und 0,2 Prozentpunkte auf dem Gesamtmarkt für Schuhe.
Im Gegensatz dazu meldete Famous Footwear Umsätze von 374 Millionen US-Dollar, einen Rückgang von 6,3%, mit einem Rückgang der vergleichbaren Umsätze im Geschäftsbereich um 5,9%. Der Bruttogewinn собellehrte sich um 100 Basispunkte auf 42,7%, und die Kosten für Verkauf, Verwaltung und Administration senkten sich um 220 Basispunkte auf 41,3% der Umsätze. Das Unternehmen teilte mit, dass seine Strategie „elevate and edit“ den Umsatz wachse von Premiumprodukten um 21,7% beschleunigt hat und die Marktdurchdringung von Premiumprodukten um 430 Basispunkte erhöht hat.
Der abgetretene Vorstandsvorsitzende Jay Schmidt beschrieb die Mode-Schuhkollektion als „Breakaout-Momentum“ und nannte die internationalen Märkte als den „einzig grössten Wachstumsvektor“ des Unternehmens und fügte hinzu, dass das Management 2026 als ein „Jahr zum Wiederaufbau“ sieht.
Caleres hat seinen Ausblick für das Gesamtjahr angehoben und projiziert ein Wachstum der Nettoverkäufe im unteren bis mittleren einstelligen Bereich sowie ein justiertes EPS zwischen 1,50 USD und 1,65 USD. Das GAAP-EPS wird voraussichtlich im Bereich von 2,80 USD bis 2,95 USD liegen, was grösstenteils den IEPA-Tarifrückerstattungen zu verdanken ist. Die Bruttomarge wird im Laufe des Jahres um 180 bis 220 Basispunkte verbessert werden. Das Unternehmen plant Investitionen in Höhe von 50 Millionen USD bis 55 Millionen USD und erwartet, dass die Umsätze von Famous Footwear weiterhin unter Druck stehen und im Bereich eines einstelligen Rückgangs zwischen 0 und 10 % liegen werden.
Der Bestand erhöhte sich um 8,8 % im Jahresvergleich, stieg jedoch um 1,2 % auf organischer Basis, wenn man die Übernahme von Stuart Weitzman ausklappt. Die Ausgaben für Vertrieb, Allgemeine Betriebskosten und Verwaltungsausgaben erhöhten sich um 33,7 Mio. US-Dollar aufgrund der höheren Beihilfen und Integrationskosten im Zusammenhang mit der Übernahme von Stuart Weitzman.
