Die Aktien von Bread Financial Holdings Inc (NYSE: BFH) steigerten sich am Dienstag um 2,8%, nachdem Wolfe Research die Bewertung von Peer Perform auf Outperform erhöht hatte.
Der Analyst Darrin Peller hat ein neues Kursziel von 130 US-Dollar festgelegt, niedriger als das vorherige Kursziel von 135 US-Dollar, was eine Bewertung von 1,6-mal dem geschätzten tangiblen Buchwert pro Aktie für 2027 bedeutet, im Vergleich zum vorherigen 1,8-fachen Multiple. Die Anpassung erfolgt nach einer signifikanten Neubewertung der Aktie, da das Unternehmen in seiner Umstellungsphase voranschreitet.
Peller legte die Erwartungen für kurzfristige Aufwertungen aufgrund des beschleunigten Wachstums, der disziplinierten Kostenkontrolle und der verbesserten Kreditbedingungen dar. Die Anlage-These des Unternehmens beruht auf der Fähigkeit von Bread Financial, den tangiblen Buchwert über die mittelfristige Zeit an einem Tempo von mehr als 10% zu verdoppeln.
Der Analyst prophezeite auch eine normalisierte Rendite auf realen Anlageguthaben (ROTCE) von über 20%, was auf eine potenzielle Mehrfachveränderung trotz des niedrigeren Kursziels schliessen lässt. Wolfe Research beschrieb die Veränderung des Unternehmens als in einem intermediären bis fortgeschrittenen Stadium, mit weiterem Fortschritt in den operativen und finanziellen Kennzahlen zu erwarten.
