Der Preis von Bitcoin folgte einem breiteren Aktienaufschwung am Freitag, doch ein fünfter aufeinanderfolgender Woche von Exchange-Traded-Fonds-Ausflüssen und weiterhin bestehende Unsicherheit über das umstrittene US-Krypto-Gesetz hielten die Gewinne bescheiden und die Stimmung zart.
Der größte Kryptowährung der Welt stieg auf etwa $64.000, indem sie einen späten Wochenaufwärtstrend in wichtigen Aktienindizes nach einem starken Mittwochssell-off verfolgte. Doch der Aufwärtstrend von Bitcoin wurde durch erneute Druck von ETF-Rücknahmen getrübt, die sich über die letzten sieben Tage auf $390 Millionen belaufen, wie vorläufige Daten von größten Ausgebern zeigen.
Marktteilnehmer bemerkten, dass der letzte Ausflussstreak – nun im fünften Woche – die längste kontinuierliche Periode von Nettoabhebungen seit der Einführung von US-amerikanischen Spot-Bitcoin-ETFs im Januar verlängert hat. Analysten schrieben die beständigen Ausflüsse einer Kombination von Gewinnabhebungen nach dem jüngsten Rallye, saisonalen Positionierung vor der US-Arbeitstagfeiertag und weiterhin bestehender regulatorischer Vorsicht vor der potenziellen Gesetzgebung zu.
Der US-Senat berät über das Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act (FIT21), das einen klaren Rahmen für digitale Assetmärkte schaffen würde. Während das Gesetz parteiübergreifende Unterstützung genießt, bleibt der Weg zur Verabschiedung unsicher, mit Wettbüromarkten, die nur eine 10-Prozent-Wahrscheinlichkeit von einer Umsetzung vor den Novemberwahlen einrechnen.
"Die ETF-Ausflüsse sind ein Hinweis darauf, dass der Markt noch in einer Konsolidierungsphase ist", sagte ein Senioranalyst bei einem großen digitalen Asset-Forschungsunternehmen. "Bis wir nachhaltige Inflüsse oder klare regulatorische Klarheit sehen, bleibt der Weg des geringsten Widerstands seitwärts."
Die Korrelation von Bitcoin mit Risikogütern wie US-Aktien hat sich in den letzten Wochen verstärkt, was eher auf breitere Marktbedingungen als auf idiosynkratische Kryptodevelopments zurückzuführen ist. Die Kryptowährung hat eine 30-Tage-Korrelationskoeffizienten mit dem S&P 500 kürzlich auf 0,78 gesteigert, von 0,65 im frühen Juli, was eine enge Ausrichtung mit traditionellen Märkten anzeigt.
Die Handelsvolumina auf größten Börsen blieben niedrig, mit durchschnittlich etwa $25 Milliarden pro Tag über die letzten sieben Tage, im Gegensatz zu Spitzen über $40 Milliarden im März. Analysten sagten, dass der niedrigere Umsatz, kombiniert mit den ETF-Ausflüssen, darauf hindeutet, dass spekulative Interesse immer noch vorsichtig ist, trotz der jüngsten Preisstabilisierung.
Bei aktuellen Niveaus ist Bitcoin etwa 12% unter seinem Allzeit-Hoch von $73.750 im März, und etwa 4% im August niedriger. Die Marktdominanz von Bitcoin stand bei 51,2%, unverändert über die letzten sieben Tage, was eine breit gestreute Allokation innerhalb des digitalen Asset-Komplexes widerspiegelt.
Investoren werden sich im nächsten Woche auf weitere ETF-Flussdaten und jede Entwicklung auf FIT21, sowie breitere makroökonomische Indikatoren wie US-Arbeitnehmerdaten und Einzelhandelsverkaufszahlen, die sowohl Risikostimmung als auch Kryptopositionierung beeinflussen könnten, konzentrieren.
