Bitcoins fünftägiger Aufschwung erstreckte sich auf einen neunen wöchentlichen Gewinn in Folge, wobei BTC/USD auf 79.550 USD stieg, bevor sich die Kryptowährung in der Nähe von 77.500 USD konsolidierte. Die Kryptowährung schloss letzte Woche bei 77.727 USD auf Bitstamp, was den ersten wöchentlichen Kursschluss über ihrer 50-Wochen-Exponentialen gleitenden Durchschnittslinie (EMA) seit November 2025 bedeutete. Der 50-Wochen-EMA bei 77.752 USD dient während Bärmarktzyklen als wichtiges Widerstandsniveau, wobei vorherige Retest oft vor weiteren Rückgängen liegen.
Die Rally hat die bisherigen Monatserträge von Bitcoin auf 22% erhöht und August 2024 als den stärksten Performance-Monat für BTC seit 2017 positioniert. Daten von CryptoQuant zeigen, dass die Rentabilität der kurzfristigen Inhaber (STH) auf 11% gestiegen ist, während die langfristigen Inhaber (LTH) in eine Gewinnzone von 18,5% vordrangen. Neues Geld, das zu einem Kostenkurs von 73.000 $ eintraf, hat jetzt im Schnitt einen unrealisierten Gewinn von 12,7%. Dies schmälert den Puffer gegen mögliche Kursverläufe nach unten. Analysten haben das Bereich von 68.700 $ bis 73.000 $ als eine wichtige Unterstützungszone hervorgehoben, wobei ein Break unter diesem Bereich die jüngeren Käufer wieder in verlustbehaftetes Terrain treiben könnte.
Die Keynote-Vorlesung von Federal-Reserve-Vorsitzendem Kevin Warsh beim Symposium in Jackson Hole am Freitag wird besondere Aufmerksamkeit erlangen, gerade angesichts seiner jüngsten friedlicheren Haltung und der Sensibilität der Börse gegenüber Liquiditätssignalen. Das FedWatch-Tool der CME Group weist auf eine 63,1-prozentige Wahrscheinlichkeit hin, dass die Fed ihr Zielbereich von 3,50 – 3,75 Prozent auf der September-Sitzung der FOMC beibehalten wird. Vor der Veranstaltung werden am Mittwoch die Daten zu den privaten Konsumausgaben (PCE) veröffentlicht, die weitere Einblicke in die Inflationsentwicklung liefern werden. Gemäß der Einschätzung des Konsens liegt der monatliche Anstieg bei 0,1 Prozent und die jährliche Abkühlung auf 3,6 Prozent.
Die makroökonomischen Liquidity-Dynamiken bleiben ebenfalls im Fokus, nachdem das US-Finanzministerium Pläne für eine Verdoppelung seiner Schuldtreibsoperationen auf 4 Milliarden US-Dollar pro Auktion bekannt gegeben hat, was zu einer Bitcoin-Short-Squeeze führte und 3,1 Milliarden US-Dollar an Kurzpositionen im Krypto-Sektor löschte. Die Analysten der Mosaic Asset Company vermuteten, dass der Eingriff auf einen Wandel der Politik hin zur Kontrolle der Renditekurve (YCC) hinweist, einer Maßnahme, die zuvor mit dem Risiko einer Wertverschlechterung und erhöhten Assetpreisen in Verbindung gebracht wurde. Der ehemalige BitMEX-CEO Arthur Hayes argumentiert schon lange, dass die YCC Bitcoin auf einen Wert von sechsstelligen Zahlen treiben könnte.
Institutionelle Zuflüsse in Bitcoin-Einzelinvestments beschleunigten sich in der letzten Woche, mit einem Nettozufluss von 1,9 Milliarden US-Dollar – dem stärksten Wochenzufluss in fast einem Jahrzehnt. Dieser Impuls folgt auf Bitcoins Rückkehr zu einer netten Rentabilität für alle Anlegergruppen, wobei die aggregierten UTXO-Kostenbasis nun bei 73.000 US-Dollar liegt. Händler sind jedoch weiterhin zurückhaltend und stellen fest, dass zuvor aufgetretene Bärenmarktrallye meist innerhalb weniger Wochen nach einem Überschreiten von entscheidenden Widerstandsniveaus stark rückläufig waren.
