Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ: VRTX) wurde von Analyst Jeffrey Walch als Bernstein's top biotechnologischer Aktienauswahl ausgezeichnet, nachdem ein Versuch eines Wettbewerbers gescheitert ist. Diese Einschätzung kommt nach dem Fehlen des Hauptendpunkts für die SION-719-Kandidatin von Sionna in der PreciSION CF-Phase-2a-Konzeptstudie bei Patienten mit Cystischer Fibrose, die bereits die Therapie Trikafta von Vertex erhalten.
In der Studie betrug die durchschnittliche placeboregulierte Senkung des Schweißchlorid-Gehaltes -1,0 mmol/L mit einem p-Wert von 0,7, was deutlich unter der von Sionna prognostizierten Schwellwarte von 10 mmol/L liegt. Daraus ergab sich, dass Sionna beschlossen hat, SION-719 nicht als Zusatztherapie zu standardbehandelnden Maßnahmen voranzutreiben. In der Produktpalette von Vertex befindet sich Atumelnant, ein Arzneimittel, das nach vorliegenden Prognosen mit Crenessity, einer Behandlung für die kongenitale Hyperadrenokortikismus, konkurrieren wird.
Bernstein's Erhöhung der Wertschätzung löste Walchs Neubewertung aus, die auch Vertex' Alyftrek als wichtiger langfristiger Vermögenswert hervorhebt. Die Verlust der Exklusivität des Arzneimittels wird erst 2038 erwartet, was dem Unternehmen eine verlängerte Marktführerschaft verschafft. In seiner Analyse unterstreicht Walch die Dominanz von Vertex bei der Behandlung von Zystischer Fibrose und signalisiert zugleich Vertrauen in die umfassendere Pipeline des Unternehmens unter Wettbewerbsdruck.
