Die Aktien von Backblaze Inc. sackten im nachbörslichen Handel um 8,3 % auf 17,60 USD, nachdem das Cloud-Speicherunternehmen Pläne bekannt gegeben hatte, 150 Millionen Dollar an umwandelbaren Senioranleihen im Wert von 2031 zu emittieren.
Die Kapitalerhöhung, die als privates Anleiheemission an qualifizierte institutionelle Investoren gemäß Rule 144A strukturiert ist, ist senior und unbesichert und die Anleihen sind zu einem späteren Zeitpunkt in Eigenkapital umwandelbar. Dadurch besteht für bestehende Aktionäre das Risiko einer potenziellen Verdunnung des Aktienkapitals.
Das Unternehmen gewährte zudem den Erstkäufern eine 13-tägige Überbezugsoption, die es ermöglicht, bis zu zusätzliche 22,5 Millionen US-Dollar an Schuldscheinen zu verkaufen, wodurch die mögliche Gesamtemission auf etwa 172,5 Millionen US-Dollar steigt.
BofA Securities fungiert als Leitende Bookrunner für die Transaktion. Der Rückgang des Aktienkurses folgte einem zweitägigen Sprung um über 60 %, bei dem die Aktien von einem 52-Wochen-Tief von 3,26 USD auf ein Hoch nahe 23,99 USD stiegen.
Der breitere Markt zeigte nur geringe Bewegungen, der S&P 500 war im Wesentlichen unverändert bei -0,01 %, der Dow Jones ging um 0,01 % zurück und der Nasdaq verlor 0,08 %. Die Analysten machten den Kursverfall auf die unternehmensspezifische Meldung auf dem Kapitalmarkt zurückzuführen und nicht auf widerwärtigere Sektorfaktoren oder makroökonomische Faktoren.
