Barclays behielt seine Übergewichtsbewertung und ein Kursziel von 500 USD für Broadcom bei, nachdem der Chiphersteller einen beschleunigten Wachstum der AI-Umsätze bis zum Geschäftsjahr 2028 angekündigt hatte.
Die Bank führte die langfristigen Prognosen von Broadcom an, die nun für das Jahr 2028 Aufkommensprognosen für eine Ertragssteigerung auf 230 Milliarden US-Dollar vorsehen, gegenüber dem früheren Ziel von 115 Milliarden US-Dollar für das Jahr 2027. Barclays wies darauf hin, dass die neue Prognose eine Rabattierung von 18 Prozent gegenüber ihrer eigenen Schätzung von 280 Milliarden US-Dollar für die Gesamterträge aus künstlicher Intelligenz impliziert, die auf Kundenverpflichtungen von circa 22,5 Gigawatt beruhen. Die Verpflichtungen umfassen unter anderem 10 Gigawatt von Anthropic, 5 Gigawatt von OpenAI und 3 Gigawatt von Google.
Broadcom berichtete im dritten Geschäftsquartal über ein bereinertes Ergebnis von 3,32 US-Dollar pro Aktie und übertraf damit die Erwartungen der Wall Street von 3,21 US-Dollar. Der Umsatz belief sich auf 29,59 Milliarden US-Dollar und übertraf die Prognosen von 29,25 Milliarden US-Dollar. Ein Jahr gegenüber dem Vorjahr waren ein 86-prozentiger Anstieg vor allem auf die Nachfrage nach KI-Chips zurückzuführen. Der freie Cashflow belief sich auf Rekordhöhe von 13,7 Milliarden US-Dollar.
Für das vierte Geschäftsquartal prognostizierte Broadcom Umsätze in Höhe von 34,8 Milliarden US-Dollar und einen operativen Margen von 66 %. Die Umsätze aus künstlicher Intelligenz im Oktober-Quartal werden laut Prognose auf 21,7 Milliarden US-Dollar erhöht, was einem Anstieg von 30 % im Vergleich zum Vorquartal entspricht.
Andere Analysten haben ihre Ziele nach den Ergebnissen angepasst. Bernstein erhöhte ihr Kursziel auf 575 US-Dollar mit einer Einschätzung "Outperform", während TD Cowen ihr Ziel auf 475 US-Dollar senkte, aber ihre Kaufempfehlung aufrechterhielt. Mizuho bestätigte seine Einschätzung "Outperform".
Broadcoms Bruttomarge liegt nach InvestingPro-Daten in den vergangenen zwölf Monaten bei 76%.
