Backblaze Inc. hat laut einer regulatorischen Meldung eine private Platzierung von Wandelanleihen im Gesamtvolumen von 175 Millionen Dollar abgeschlossen. Ursprünglich war ein Volumen von 150 Millionen Dollar geplant gewesen.
Die Papiere wurden als nachrangige, unbesicherte Wandelanleihen an qualifizierte institutionelle Anleger nach Rule 144A des US-Wertpapiergesetzes von 1933 begeben. Sie weisen einen Zinssatz von 0,00 % auf und haben eine Laufzeit bis zum 15. August 2031. Backblaze behält sich das Recht vor, die Wandlung in Bargeld, Aktien der Klasse A oder eine Kombination aus beidem vorzunehmen.
Die anfängliche Wandelrate liegt bei 45,5705 Aktien pro 1.000 Dollar Nennwert, was einem Wandelpreis von rund 21,94 Dollar pro Aktie entspricht. Dies entspricht einem Aufschlag von 30 % gegenüber dem Schlusskurs der Backblaze-Klasse-A-Aktie von 16,88 Dollar am 19. August 2026 an der Nasdaq Global Market.
Zusätzlich schloss das Unternehmen mit Finanzinstituten gedeckte Kaufoptionen (Capped Calls) für die zugrundeliegenden Aktien ab. Der Cap-Preis liegt bei 33,76 Dollar pro Aktie – ein Aufschlag von 100 % gegenüber dem Vortagesschlusskurs. Die Erstzeichner erhielten eine 13-tägige Option zum Erwerb zusätzlicher Wandelanleihen im Volumen von bis zu 26,25 Millionen Dollar. Bei voller Ausübung würde dies zu Gesamterlösen von 192,7 Millionen Dollar führen.
Die geschätzten Nettoerlöse nach Abzug von Abschlägen und Kosten belaufen sich auf etwa 167,2 Millionen Dollar, bzw. 192,7 Millionen Dollar, falls die Option vollständig ausgeübt wird. Rund 15,2 Millionen Dollar der Mittel sollen für die gedeckten Kaufoptionen verwendet werden, der Rest fließt in allgemeine Unternehmenszwecke, darunter Investitionen in das Sachanlagevermögen.
Die Anleihen sind nachrangige, unbesicherte Verbindlichkeiten und können von Backblaze vor dem 20. August 2029 nicht zurückgezahlt werden. Danach besteht die Möglichkeit einer vorzeitigen Tilgung für Bargeld, sofern der Aktienkurs für einen bestimmten Zeitraum mindestens 130 % des Wandelpreises erreicht. Die Platzierung soll am 24. August 2026 abgeschlossen werden.
