Bunker Hill Mining Corp. vereinbarte die Übernahme von Silver47 Exploration Corp. im Rahmen einer All-Stock-Transaktion, deren Wert auf Basis vollständiger Dilution und im Geld-Wert auf rund 163 Millionen US-Dollar belief.
Im Rahmen der endgültigen Vereinbarung erhalten die Aktionäre von Silver47 0,1724 Bunker Hill-Aktien für jede gehaltene Silver47-Aktie, was auf einer Kurshöhe von rund 0,67 US-Dollar pro Silver47-Aktie basiert. Der Angebotspreis liegt 38 % über dem letzten Schließkurs von Silver47 an der TSX Venture Exchange und circa 30 % über dem 20-Tage-volumenträgerten Durchschnittskurs.
Nach Abschluss werden die bestehenden Aktionäre von Bunker Hill etwa 57% der zusammengelegten Gesellschaft besitzen, während die Aktionäre von Silver47 etwa 43% besitzen, auf Basis der Basiswerte. Die zusammengelegte Gesellschaft wird unter dem Namen Bunker Hill Silver Corp. operieren und weiterhin an der Börse TSX notiert sein.
Mit der Fusion verbindet Bunker Hill seine produzierende Mine im Silver Valley in Idaho mit den Exploration-und Entwicklungsasset von Silver47 in Alaska, Nevada und New Mexico. Das zusammengefasste Portfolio weist nach Angaben des Unternehmens gemessene und angezeigte Mineralleistungen von 80 Millionen Unzen Silberäquivalent sowie geschätzte Ressourcen von 308 Millionen Unzen auf.
Bunker Hill secured eine Konzessionsvorrechnungsfazilität von 10 Millionen US-Dollar bei Ocean Partners UK Ltd. und bekam 1 Million US-Dollar im Rahmen einer Standby-Fazilität von Teck Resources Ltd., um die Transaktion zu unterstützen.
Stimmabschlüsse von mindestens zwei Dritteln der Aktionäre von Silver47 und der einfachen Mehrheit der Aktionäre von Bunker Hill sind erforderlich. Die Treffen sind für den 15. November 2026 geplant, ohne dass eine Genehmigung vom Gericht oder von Regulierungsbehörden erforderlich ist. Die Vollendung wird wahrscheinlich wenige Wochen nach den Treffen erfolgen, sofern alle notwendigen Zustimmungen erteilt werden.
Beide Verwaltungsräte haben einstimmig empfohlen, dass die Aktionäre für den Kauf stimmen. Der Verwaltungsrat von Silver47 erhielt eine fairness-Begründung von Research Capital Corp., während der Verwaltungsrat von Bunker Hill von Evans & Evans Inc. beraten wurde.
