Axis Bank Ltd. sagte, dass sie ihre Kaufoption ausüben wird, um 600 Millionen US-Dollar an zusätzlichem Tier 1 (AT1)-Kapital-Anleihen zum Par-Wert am 8. September 2026 einzulösen, wie aus einer Mitteilung hervorgeht, die bei der Reserve Bank of India eingereicht wurde.
Die Anleihen, die ursprünglich im September 2021 mit einem jährlichen Kupon von 4,10% emittiert wurden, werden zum 100% des Nennbetrags plus angesammelten, aber nicht ausgezahlten Zinsen zurückgezahlt. Die Zinszahlungen werden nach dem Rückzahlungstermin eingestellt, teilte die Bank mit.
Die Rückkaufaktion erfolgt nach vorheriger Genehmigung durch das RBI-Abteilung für Bankenregulierung, die am 31. Juli 2026 erteilt wurde. Die Axis Bank bestätigte den Regulators, dass ihre Kapitalposition nach der Transaktion weiterhin deutlich über den Mindestkriterien liegen wird. Die Bank gab keine Änderungen ihrer Kapitalstruktur außer der Rückkaufaktion bekannt.
Die Anleihen unterliegen den ISINs USY1009XAA73 und US05464XAA37 sowie den entsprechenden CUSIPs Y1009XAA7 und 05464XAA3. Die Bank of New York Mellon, London Branch, fungiert als Treuhänder und wird die Einlösungsmitteilung an die berechtigten Inhaber der Anleihen ausgeben.
Mit der Call-Option kann die Axis Bank die Anleihen fünf Jahre nach der Emission einlösen, was den Standardbedingungen für AT1-Instrumente entspricht.
