Die Alibaba Group plant, bis zu 80 Milliarden HK$ (10,2 Milliarden US-Dollar) beim bislang größten primären Nachfolgeaktienangebot in Hongkong zu erlangen, dessen Erlöse in die Initiativen für künstliche Intelligenz fließen werden.
Das Angebot, das zu einem Preis von HK$112,70 pro Stammakt notiert wird, entspricht einem Rabatt von 3,6 % zum jüngsten Schlusskurs des Unternehmens. Insgesamt werden 710 Millionen Aktien in einer Transaktion verkauft, die als Offshore-Geschäft strukturiert ist und die Beteiligung von US-Investoren aufgrund von regulatorischen Einschränkungen ausschließt. Die Kapitalerhöhung ist das drittgrößte primäre Nachfolge-Angebot auf globaler Ebene in diesem Jahr und hinter nur den Deals von Alphabet und Intel rangieren.
Alle Nettoerlöse werden für Alibabas KI-Strategie eingesetzt, einschließlich Investitionen in Halbleiter, Recheninfrastruktur und die Entwicklung und Bereitstellung von KI-Modellen. Das Unternehmen nannte keine detaillierte Aufteilung dieser Bereiche. Alibaba wies darauf hin, dass bereits fast die Hälfte seines dreijährigen Kapitalsanwendungsprogramms umgesetzt wurde, und prognostiziert, dass die erwartete Rückvergütungsperiode für KI-Investitionen in Anbetracht der steigenden Nachfrage von drei auf 2,5 Jahre verkürzt wird.
Die Transaktion folgt auf einen jährlichen Rückgang des Netto-Gewinns von Alibaba um 75 % im Quartal April bis Juni, der auf erhöhten Kapazitätsausgaben im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz zurückzuführen ist. Die Nachfrage nach den Aktien ist sehr stark, mit staatlichen Kapitalfonds unter den Teilnehmern, was zur Folge hatte, dass das Unternehmen die Angebotshöhe erhöhte, nachdem es bereits überzeichnet war. Zu den gemeinsamen globalen Koordinatoren gehören Morgan Stanley, HSBC und UBS, zusammen mit China International Capital Corp.
Alibabas Chef Eddie Wu betonte die Notwendigkeit, die Rechenkapazität zu erweitern, um das künftige Wachstum zu nutzen, und bezeichnete die Kapitalerhöhung als essenziell für die langfristige Wettbewerbsfähigkeit im Bereich der künstlichen Intelligenz.
