Wolfe Research a initié sa couverture de Jersey Mike’s Subs (NYSE : JMKE) chez Peerperform, en soulignant les risques d'évaluation malgré une croissance prévue des profits.
La société prévoit que l'EBITDA atteindra 402 millions de dollars en 2026, pour monter à 459 millions de dollars en 2027 et à 518 millions de dollars en 2028, tout en indiquant une marge EBITDA d'environ 50 %. Les marges brut du bénéfice s'élevaient à 66 % au cours des douze derniers mois, bien que l'action se négocie à environ 23 fois l'EV/EBITDA des douze prochains mois, comparativement à une médiane de 15 fois dans le secteur des restaurants. Les données de trading actuelles indiquent une action à 30,94 fois l'EV/EBITDA, ce que InvestingPro considère comme surévalué.
Les analystes ont souligné les préoccupations des investisseurs concernant le fait que les ventes comparables à faible croissance peut-elles s'accélérer sans la clientèle jeune ? ; la capacité des volumes d'unités moyens à atteindre un objectif de 2 millions de dollars au milieu de l'expansion dans des régions à faible volume ; et l'algorithme de croissance attendu en 2027 après la normalisation du budget de la direction régionale et de celui de la publicité. Le scénario positif repose sur des allègements marketing permettant de convertir la clientèle jeune en ventes comparables plus fortes ; l'atteinte plus rapide que prévu de l'objectif de volume moyen des unités de 2 millions de dollars ; et une croissance soutenue à faible croissance flotte d'unités, avec une expansion internationale conforme au calendrier.
Jersey Mike's est évalué par plusieurs entreprises avec des perspectives variables. Evercore ISI donne à l'action la cote « Outperform » avec un objectif de 28 dollars, Mizuho attribue à l'action la cote « Outperform » et un objectif de 31 dollars, Piper Sandler lui attribue la cote « Overweight » avec un objectif de 29 dollars, Baird lui donne la cote « Outperform » avec un objectif de 27 dollars et UBS maintient une cote « Buy » avec un objectif de 28 dollars, prévisionnant une croissance de 10 % des revenus et de 14 % de l'EBITDA au cours des trois prochaines années.
Les actions ont fermé à 23,86 $ le 21 août, en hausse de 1,20 $, soit 5,30 %, avant de baisser de 3,06 % après la fermeture des marchés pour se fixer à 23,13 $.
